Cтраница 2
Тем не менее существует несколько подсказок, которые помогают определить ситуацию пробития уровня. Во-первых, чтобы возникли сомнения в возможности пробития уровня, необходимо, чтобы он был достаточно сильным по сравнению с силой и скоростью движения цен. Определение его силы мы рассмотрим ниже, а определение соотношения силы уровня и силы движения рынка требует опыта и является чисто субъективной оценкой. Во-вторых, пробитие важного и сильного уровня обычно возможно только при нарастающих объемах и характеризуется значительным ростом курса валюты после такого пробития. Если мы подходим к важному уровню на спадающих или просто маленьких объемах, то, вероятнее всего, пробития не будет; если же эта ситуация еще усугубится увеличением объемов на отскоке от этого уровня, то, скорее всего, тренд развернулся, не сумев его пробить. Если подход к уровню происходит на увеличивающихся объемах, но пробития не произошло и после отскока объемы упали, то, вероятно, будет еще одна попытка пробития. Это обусловлено тем, что для последнего требуется большое усилие, так как очень сильна борьба быков и медведей. Заметим, что инерционность цены может помочь пробить сильный уровень и при небольших объемах, поскольку очень большая скорость изменения цены может помочь ей проскочить его и не предоставить возможности медведям и быкам вступить в бой. [16]
Лучшие условия для разворота наступают, когда после первого пробития уровня максимума или минимума наступает резкая коррекция. Последующие тестирования должны нарисовать больше ценовых баров, чем при предшествующем понижении. Если подобная ситуация действительно будет иметь место, обратите особое внимание на индикаторы, расположенные в нижнем окне, под ценовым графиком. Торгуйте при получении подтверждения пересечением, когда осцилляторы разойдутся с направлением движения цены, сразу после того, как будет пробит уровень максимума или минимума. [17]
На третьем экране рисунка 83 представлено поведение кросс - курса GBP / DEM. Видно, что кросс - курс сделал вторую попытку пробития уровня поддержки 2.790 0, причем первая попытка была в предыдущую торговую сессию, что ( для нашего временного интервала) усиливает значимость этого уровня. В целом тренд направлен вниз: скользящие средние смотрят вниз, причем гпА ( 34) находится наверху, под ней проходит тА ( 13) и еще ниже тА ( 5), однако расхождение этих кривых не очень велико ( по сравнению, скажем, с аналогичными кривыми для рассмотренных выше курсов USD / DEM или GBP / USD), что говорит о том, что GBP / DEM является ведомой валютой, а роли ведущих валют GBP / USD или USD / DEM часто меняются. [18]
На третьем экране рисунка 83 представлено поведение кросс - курса GBP / DEM. Видно, что кросс - курс сделал вторую попытку пробития уровня поддержки 2.790 0, причем первая попытка была в предыдущую торговую сессию, что ( для нашего временного интервала) усиливает значимость этого уровня. В целом тренд направлен вниз: скользящие средние смотрят вниз, причем птА ( 34) находится наверху, под ней проходит тА ( 13) и еще ниже тА ( 5), однако расхождение этих кривых не очень велико ( по сравнению, скажем, с аналогичными кривыми для рассмотренных выше курсов USD / DEM или GBP / USD), что говорит о том, что GBP / DEM является ведомой валютой, а роли ведущих валют GBP / USD или USD / DEM часто меняются. [19]
Если пробой уровня происходит с увеличением объема, это является фактом, подтверждающим истинность пробоя. Рынок, иначе говоря, подтверждает или голосует объемом за пробой. Если пробитие уровня сопровождается падением объема, то надо быть осторожным, большинство участников рынка не хотят открывать позиции н сторону намечающегося пробоя, и он может оказаться ложным. [20]
Такая ситуация возникает внутри краткосрочных каналов и маловероятна на среднесрочных каналах. Совместный анализ основных курсов и кросс-курсов валют может помочь вам определить вероятность пробития сильного уровня поддержки или сопротивления. [21]
Тем не менее существует несколько подсказок, которые помогают определить ситуацию пробития уровня. Во-первых, чтобы возникли сомнения в возможности пробития уровня, необходимо, чтобы он был достаточно сильным по сравнению с силой и скоростью движения цен. Определение его силы мы рассмотрим ниже, а определение соотношения силы уровня и силы движения рынка требует опыта и является чисто субъективной оценкой. Во-вторых, пробитие важного и сильного уровня обычно возможно только при нарастающих объемах и характеризуется значительным ростом курса валюты после такого пробития. Если мы подходим к важному уровню на спадающих или просто маленьких объемах, то, вероятнее всего, пробития не будет; если же эта ситуация еще усугубится увеличением объемов на отскоке от этого уровня, то, скорее всего, тренд развернулся, не сумев его пробить. Если подход к уровню происходит на увеличивающихся объемах, но пробития не произошло и после отскока объемы упали, то, вероятно, будет еще одна попытка пробития. Это обусловлено тем, что для последнего требуется большое усилие, так как очень сильна борьба быков и медведей. Заметим, что инерционность цены может помочь пробить сильный уровень и при небольших объемах, поскольку очень большая скорость изменения цены может помочь ей проскочить его и не предоставить возможности медведям и быкам вступить в бой. [22]
Расчет здесь делается на ложное пробитие уровня и быстрый отскок в обратную сторону. Под ложным пробитием понимают преодоление ценой уровня поддержки / сопротивления и уход на 1 - 3 % ниже / выше этого уровня с последующим возвращением. Такие заявки выставляют профессиональные участники и достаточно агрессивные трейдеры. Заметим, попутно, что вероятность ложного пробития уровня существенно меньше вероятности простого отката от уровня или его пробития. В случае успеха потенциальная прибыль сделки, выполненной по таким агрессивным заявкам, превосходит ту, которую можно получить, выставляя лимит на уровне поддержки или стоп на уровне сопротивления. [23]
Участники рынка, работающие с краткосрочными позициями, в большинстве случаев могут оперировать несколькими альтернативными вариантами 200-дневным средним скользящим. При определении настроя рынка в интересующем Вас временном диапазоне в большей мере следует доверять Моделям Циклов, нежели средним скользящим. Используйте первый подъем / первое понижение и уровни откатов Фибоначчи для выявления многотрен-довых бычье-медвежьих циклов. Простые 13-дневные и 20-дневные средние скользящие ( MAs) дают возможность осуществить качественный анализ тенденции, но не дают информации о пробитии долгосрочного уровня сопротивления. Применяйте 50-дневные средние скользящие для получения сигнала на обнаружение промежуточных уровней сопротивления для падающих акций. [24]
Первое и второе условие практически идентичны. Во всяком случае, настолько тесно связаны, что они зачастую используются как индикативные показатели для проверки истинности оценки ситуации. Известно, что в моменты прорыва волатильность рынка возрастает. Известно также, что падение волатильности может предвещать важные изменения на рынке и заставляет подумать о последствиях, так как неизбежный рост ее приведет к прорыву рынка либо в сторону развития тренда, что обычно связано с пробитием существенного ценового уровня, либо разворота ценовой тенденции. [25]
Однако индикаторы должны служить поддержкой модели, но не наоборот. Графические модели контролируют соотношение доходность / риск так же успешно, как и определяют ценовые цели, и идентифицируют оптимальные точки выхода из позиции. К примеру, не покупайте акции при скоплении участников рынка на пробитии ценового уровня, когда стохастики резко разворачиваются из состояния перекупленности. [26]
Найдите время для изучения волатильных рыночных условий после кульминационного всплеска объема для идентификации тех уникальных возможностей, которые предлагает данная модель. Открытие короткой позиции при второй вершине модели Двойная Вершина дает возможность зафиксировать колоссальную прибыль для долгосрочной позиции. Данный установочный набор предоставляет также и краткосрочные благоприятные условия для трейдинга, как только нисходящий моментум наберет силу. Проанализируйте, как происходит снижение волатильности в медвежьем рынке. Помните, что при запоздавшем открытии короткая позиция подвергается сжатию и цена направляется дальше вниз только после пробития уровня поддержки. [27]
Поскольку уровни поддержки и сопротивления характеризуются тем, что при подходе к ним начинается борьба медведей и быков, то наша задача состоит в определении силы этого уровня или вероятности пробития его. Пробитие уровня означает, что цена продолжит движение в первоначальном направлении. Если движение курса валюты остановлено этим уровнем и котировки начали движение в противоположном направлении, то говорят, что произошел разворот курса. Если этот разворот кратковременный и незначительный по величине, то такое коррекционное движение называют откатом ( retracement) или отскоком ( rebound) от уровня. Пробитие определенного уровня обычно характеризуется значительным превышением ( опусканием) цены выше ( ниже) этого уровня. Для FOREX такое превышение, как правило, составляет 10 - 20 ПУНКТОВ. Движение цены, как мы уже говорили, обладает значительной инерционностью, поэтому при подходе к любому значимому уровню цена по инерции пролетает его. Из-за ее инерционности точно определить ситуацию пробития уровня достаточно тяжело, для этого требуется большой опыт работы. Действительно, если сила и скорость изменения цен в направлении основного движения достаточно велики, то инерционность цен тоже большая и превышение уровня может оказаться значительным. Если же сила основного движения невелика, то превышение уровня минимально. Следует также учитывать, что при подходе к уровню, который, как считают большинство участников рынка, пробит не будет, многие участники закрывают свои позиции, а наиболее рискованные или профессиональные трейдеры начинают открывать позиции в противоположном направлении еще на подходе к этому уровню. Такие действия вызывают существенное замедление основного движения, и тогда возможна ситуация, когда цены не дойдут до этого критического уровня. [28]