Cтраница 1
Продажа контракта называется короткой позицией. [1]
На первых продажа контрактов сопровождается последующей поставкой товаров, на второй осуществляются фьючерсные ( срочные) сделки. [2]
При принятии решения о покупке или продаже контрактов с целью хеджирования необходимо оценить риск не хеджированной позиции. [3]
Если базис будет близок к нулю в момент покупки или продажи контракта, то описанная процедура позволит минимизировать вероятность изменений базиса в промежуток между открытием и закрытием контрактной позиции. В любом случае тенденция изменения базиса до значений, близких к нулю, по мере того, как контракт достигает срока исполнения, дает основания считать, что чем ближе срок исполнения контракта, тем меньше он подвержен изменениям в базисе, возникающим в результате изменений кривой доходности. По этой причине рекомендуется выбирать такие фьючерсные контракты, которые истекают вскоре после того, как исчезает хеджируемый риск. [4]
Посредническая фирма, специализирующаяся на выполнении поручений на покупку или продажу контрактов на фьючерсной бирже ( см. Биржа, товарная [ Б 35 ]) за комиссионное вознаграждение. За свой счет сделок не заключает. Как правило, комиссионный дом осуществляет операции по поручению частных лиц, а не торговых фирм. [5]
Подводя итог, скажем, что мы не зарабатываем на продаже контрактов, мы зарабатываем на продаже продуктов. [6]
АРБИТРАЖ ( arbitrage) - 1) операция по одновременной покупке и продаже контрактов на двух или более рынках в целях получения выгоды от разницы в ценах на один и тот же товар; 2) операции на одном и том же рынке, осуществляемые в целях получения выгоды от любой неожиданно возникающей разницы в котировках цен на товар с различными сроками поставки ( арбитраж во времени); 3) орган и ( или) процедура разрешения коммерческих споров. [7]
Операция спрэд в данном случае состоит в покупке контракта на свиней и продаже контракта на грудинку в расчете на то, что цены на свиней будут расти быстрее ( или падать медленнее), чем на грудинку. [8]
Покупка контракта относится, как принято считать, к длинной позиции, в то время как продажа контракта называется короткой позицией. Это в точности похоже на процедуру приобретения ценных бумаг или их продажу при операциях с акциями и имеет такое же значение: инвестор, который находится в длинной позиции, желает повышения курса, а находящийся в короткой хочет его падения. И длинная, и короткая позиции могут быть ликвидированы путем осуществления компенсационной сделки. [9]
Состоящая из двух действий операция, а именно покупка срочного товарного контракта с поставкой в один месяц и продажа контракта на тот же товар с поставкой в другой месяц в надежде получить прибыль за счет разницы в ценах. [10]
СВОБОДНЫЙ ОСТАТОК - сумма средств на отдельном брокерском счете клиента биржи, которая может быть использовала для покупки или продажи новых контрактов или снята со счета. [11]
ОСТАТОК СВОБОДНЫЙ - сумма средств на отдельном брокерском счете клиента биржи, которая может быть использована для покупки или продажи новых контрактов или снята со счета. [12]
В России в настоящее время рынка производных кредитных инструментов практически не существует, но наиболее дальновидные банки в борьбе за клиента уже сейчас начинают занимать нишу предоставления услуг по продаже производных кредитных контрактов. Перспективы развития этого вида бизнеса во многом, конечно, определяются политической и экономической стабильностью ситуации в стране, но банки, заранее подготовившиеся к наступлению кредитных деривативов, получат несомненное конкурентное преимущество перед участниками рынка. [13]
Противоположная гипотеза утверждает, что в целом хеджеры хотят покупать фьючерсные контракты и поэтому они будут поощрять спекулянтов продавать фьючерсные контракты. Поскольку продажа контракта связана с риском, то можно высказать гипотезу, что хеджеры будут стимулировать спекулянтов ожидаемой доходностью по короткой позиции, превышающей безрисковую ставку. [14]
Первый из этих способов представляется наиболее привлекательным, если только процентный риск, который требуется хеджировать, не возникает в день истечения опциона. Привлекательность продажи контракта объясняется возможностью использовать остающуюся часть временной стоимости премии опциона, тогда как исполнение контракта упускает эту возможность. [15]