Cтраница 2
Профессионалы точно знают, где неинформированные участники рынка попытаются зашортить акции. Они подстерегают эти короткие позиции и пускают в ход процесс сжатия шортов, с тем чтобы получить максимальную выгоду от давления, которое оказывают их закупочные ордера на рынок. Стратегии коротких продаж должны согласовываться с ралли, возникающим при покрытии коротких продаж. Старайтесь не входить в рынок во время сжатия шортов и продавать акции на вершине ралли, как раз в тот момент, когда другие участники рынка сдают свои позиции. Какими бы свинг-стратегиями Вы не пользовались, подобный некомфортный трейд требует к себе повышенного внимания и опытного глаза. [16]
Профессионалы как класс играют против дилетантов. Их тактика - купить, когда цены откроются пониже, совершить короткую продажу при более высокой цене открытия и закрыть позиции, сняв прибыль в течение дня. Трейдерам полезно следить за соотношением цен открытия и закрытия. [17]
Профессионалы знают, что цены обычно возвращаются в коридор. Они выжидают, когда после прорыва вверх рынок перестанет расти или когда после прорыва вниз он перестанет опускаться. И тогда они атакуют - но в противоположном прорыву направлении, ставя защитный стоп-приказ на уровне последнего экстремума. Это очень плотный стоп-приказ; трейдеры рискуют малым, получая при этом возможность высокой прибыли в случае возвращения цен в зону застоя. Соотношение прибыль / риск ( risk / reward ratio) настолько благоприятно, что профессионалы могут позволить себе роскошь ошибаться хоть в половине случаев: они все равно выйдут победителями. [18]
Профессионалы же активны в течение всего игрового дня. И зачастую они торгуют в противовес дилетантам. К концу дня дилетанты обычно отходят на второй план. И к моменту закрытия рынка тон обычно задают профессионалы. Цены закрытия особенно важны, т.к. от них зависят расчеты по торговым счетам. [19]
Профессионалы и дилетанты подходят к тенденциям по-разному. Дилетанты обычно покупают, когда цены прорываются из канала вверх, и играют на понижение при прорыве вниз. Увидев прорыв из канала, дилетант надеется, что началась новая крупная тенденция, которая быстро обогатит его. [20]
Профессионалы играют против отклонений, ставя деньги на возвращение рынка к норме. [21]
Профессионал позволяет себе рискнуть в каждой сделке лишь маленьким процентом капитала. Дилетант же подходит к игре, как алкоголик к выпивке: предвкушает удовольствие, а кончает в канаве. [22]
Профессионалы зарабатывают за счет новичков, жадно тянущихся за опционами. Спрэд между ценой спроса и ценой предложения у них бывает непомерным. Если опцион с ценой спроса 75 центов продается за доллар, вы проигрываете 25 % в момент покупки. [23]
Профессионалы чаще продают опционы. Этот бизнес капиталоемкий - чтобы заниматься им всерьез, нужно иметь сотни тысяч долларов, а наиболее успешные биржевики оперируют миллионами. [24]
Профессионал ждет от рынка знакомых сигналов. Он может заметить новый тренд по росту индикаторов, которые указывают на рост цен. Он может выявить слабость рынка по замедлению скорости подъема. Распознав графическую модель, он отдает приказ о сделке. Профессионал четко знает, где войдет, где снимет прибыль и когда зафиксирует убыток, если рынок повернет против него. [25]
Профессионалы обычно торгуют на одном и том же рынке год за годом, а среди дилетантов огромная текучесть. Профессионалы привыкают играть определенным способом, и колебания рынка отражают их поведение. Вам нужно выразить его в цифрах, чтобы действовать на основе фактов и вероятностей, а не чутья или надежд. Ответы на вопросы купить нельзя - только отыскав их самостоятельно, вы приобретете уверенность, необходимую для биржевой игры. [26]
Профессионалы покупают опционы только в исключительных случаях, когда ждут разворота крупного тренда, особенно смены восходящего тренда на нисходящий. Если вы ожидаете не просто падения, а серьезного обвала цен, покупка опциона пут имеет смысл. Когда долгосрочный тренд начинает разворачиваться на пике, возникает сильнейшая болтанка, как при развороте океанского лайнера. Цены акций могут рухнуть сегодня, взлететь завтра, а на следующий день - снова сорваться в обвал. При такой колоссальной волатиль-ности даже искушенному трейдеру трудно решить, где поставить стоп-приказ. [27]
Профессионалы, с другой стороны, обычно говорят, что 2 % - слишком много, и они стараются так сильно не рисковать. Один управляющий инвестиционным фондом недавно сказал мне, что его план на ближайшее полугодие - увеличить объем сделок. Вы уже знаете, на чью сторону лучше встать, когда профессионалы и дилетанты расходятся во мнениях. [28]
Профессионал в первую очередь думает о запасе воздуха. Если он не найдет золото сегодня, то продолжит поиски завтра. Он знает, что самое главное - выжить и сохранить способность нырять. У дилетантов кончается воздух, и они гибнут. Им так хочется золота, что они забывают о риске. Как говорят, бесплатным бывает только сыр в мышеловке. [29]
Профессионалы не щурятся на графики. Перспективная сделка сама кричит о себе: Вот я. Если вам приходится щуриться, отыскивая сигнал, значит, сделки нет, и лучше смотреть на другую акцию. Хороший трейдер не ищет трудных сделок, где он мог бы проявить себя, - он ищет деньги. [30]