Cтраница 2
Большое число факторов может повлиять на уровень факторных затрат, которые несут банки. К примеру, технологическая модернизация может снизить предельные факторные затраты банка, так же как и уменьшение заработной платы работников банка. Упрощение государственного регулирования банков также может снизить факторные затраты за счет меньшего количества предписаний и других бюрократических формальностей, которые должны исполнять банки. [16]
Мы предполагаем, что, как и для большинства фирм, предельные факторные затраты банка. Например, из рис. 8 - 5 видно, что для банка у факторные затраты при объеме депозитов в 100 млн. долл. [17]
Как показывает этот пример, сокращение факторных затрат, связанных проведением банковских операций, приводит к падению равновесной ставки ссудного процента, но к росту равновесной процентной ставки по депозитам. Следовательно, эти две процентные ставки могут изменяться в разных направлениях, когда факторные затраты значительно меняются. [18]
Лернер считает, что вопрос заключается в том, нужно ли вычитать F ( факторные затраты без дополнительного производства) из фактических факторных затрат, чтобы получить предельные затраты ( что он и предлагает), или из затрат пользователя, как предлагал Кейнс. Следует добавить, что если, говоря о дополнительном выпуске, мы имеем в виду производство предельной единицы продукции, то, должно быть, F - это текущие средние затраты производства. [19]
Обозначим через RCt сумму факторных затрат на выдачу ссуд банка / Как показано на рис. 8 - 2, суммарные факторные затраты банка по ссудным операциям будут расти вместе с увеличением объема ссуд. Когда банк предоставляет больший объем ссуд, он должен, к примеру, нанять дополнительных экспертов по ссудам и менеджер. Таким образом, общие факторные затраты банка должны расти вместе с увеличением объема ссуд. [20]
Большое число факторов может повлиять на уровень факторных затрат, которые несут банки. К примеру, технологическая модернизация может снизить предельные факторные затраты банка, так же как и уменьшение заработной платы работников банка. Упрощение государственного регулирования банков также может снизить факторные затраты за счет меньшего количества предписаний и других бюрократических формальностей, которые должны исполнять банки. [21]
Из уравнения ( 8 - 4) также видно, насколько важными для банка являются его факторные затраты. Банковское дело не есть бизнес по выдаче ссуд по высшей процентной ставке и привлечению средств по низшей ставке для получения максимально возможной прибыли, хотя это, конечно же, является составной частью основных банковских целей. Ссуды выдаются людьми ( банковскими служащими), использующими другие факторы производства, и вклады должны приниматься и обслуживаться людьми ( другими банковскими служащими), также использующими другие факторы производства, и все факторные затраты оказывают существенное влияние на прибыльность банка. [22]
Однако банки не могут принимать депозиты и выдавать ссуды, не используя факторы производства. В этом должны участвовать люди: банк должен нанять кассиров для приема вкладов и менеджеров для выдачи и оформления ссуд. Факторные затраты включают в себя денежные затраты, которые банк несет при проведении своих повседневных операций. Служащим необходимо платить заработную плату, а другие факторы производства должны быть куплены или взяты в аренду банком для обеспечения эффективности его операций и максимизации прибыли. Однако банк несет еще и альтернативные издержки, поскольку он может по-другому использовать располагаемые им факторы производства. Факторные затраты любой фирмы включают в себя и денежные затраты, и альтернативные издержки. И это верно и для банков. [23]
С привлечением большего объема депозитов дополнительные долларовые издержки ( в расчете на доллар депозитов) на обслуживание депозитных счетов увеличиваются. Следовательно, предельные факторные затраты на привлечение депозитов для банка /, обозначенные как MCD, растут с увеличением общего объема депозитов банка. [24]
Предельные издержки банка представляют собой сумму предельных затрат на начисление процентов, предельных факторных затрат на обслуживание привлеченных депозитов и на выдачу ссуд. Из рис. 8 - 5 следует, что предельные факторные затраты на обслуживание привлеченных депозитов для 100-миллионного объема кредитования равны 0 02 долл. По условиям уравнения банковского баланса, если объем депозитов банка равен 100 млн. долл. Сложив все три составные части предельных издержек, можно сделать вывод, что для 100-миллионного объема кредитования банка / его предельные издержки равны ( 0 07 долл. [25]
Таким образом, предельные издержки представляют собой сумму предельных процентных издержек, предельных факторных затрат на привлечение депозитов и предельных факторных затрат на выдачу ссуд. И ч уравнения (8.1) баланса банка мы знаем, что если банк привлекает 100 млн. долл. Поэтому мы также знаем ( рис. 8 - 6), что банк несет предельные факторные затраты на выдачу ссуд в размере 0 01 долл. Складывая вместе все три компонента предельных издержек, мы получим, что предельные издержки банка j по выданным ссудам в размере 100 млн. долл. [26]
Однако банки не могут принимать депозиты и выдавать ссуды, не используя факторы производства. В этом должны участвовать люди: банк должен нанять кассиров для приема вкладов и менеджеров для выдачи и оформления ссуд. Факторные затраты включают в себя денежные затраты, которые банк несет при проведении своих повседневных операций. Служащим необходимо платить заработную плату, а другие факторы производства должны быть куплены или взяты в аренду банком для обеспечения эффективности его операций и максимизации прибыли. Однако банк несет еще и альтернативные издержки, поскольку он может по-другому использовать располагаемые им факторы производства. Факторные затраты любой фирмы включают в себя и денежные затраты, и альтернативные издержки. И это верно и для банков. [27]