Диверсифицируемый

Cтраница 1

Диверсифицируемый и не подлежащий диверсификации риск. Как утверждалось ранее, использование моделей риска и доходности, предполагающих высокую диверсификацию маргинального инвестора, оказывается корректным, даже если многие лица, инвестирующие в недвижимость, решают не прибегать к диверсификации. Но что делать, если отсутствуют такого рода инвесторы, и маргинальный инвестор в недвижимость не обладает высоким уровнем диверсификации. [1]

Также называют диверсифицируемым или остаточным риском. Риск, уникальный для каждой компании, например риск забастовки, неблагоприятного исхода судебного процесса или природной катастрофы, который может быть устранен посредством диверсификации. [2]

Несистематический риск считается диверсифицируемым. [3]

По причинам возникновения различают диверсифицируемый ( специфический, внутренний) и недиверсифицируемый ( внешний, рыночный) риски. [4]

Составляющие системного риска. [5]

Вторым видом риска можно считать диверсифицируемый ( несистемный) риск. Он связан с особенностями каждой конкретной ценной бумаги, квалификацией операторов, работающих с ценными бумагами, применяемой системой расчетов. [6]

Общий риск портфеля включает в себя диверсифицируемый ( специфический для компании, несистематический) риск, который можно устранить путем диверсификации портфеля, и недиверсифицируемый ( рыночный, систематический) риск, который не элиминируется путем диверсификации. [7]

Что касается вопроса о суверенной премии, то некоторые доказывают, что суверенный риск является диверсифицируемым, поэтому данную премию за риск использовать не следует. После того, как мы рассмотрим основания для подобной аргументации и альтернативные взгляды на премию за суверенный риск, мы представим подходы к оценке премии за суверенный риск, один из которых основан на спреде дефолта по облигациям, а другой - на изменчивости фондового рынка. [8]

В этом случае ключевым моментом становится вопрос о том, является ли риск на формирующихся рынках диверсифицируемым или он не поддается диверсификации. Если в действительности дополнительный риск при инвестировании, скажем, на бразильском или малазийском рынке, можно устранить путем диверсификации, то дополнительную премию за риск применять не стоит. Если же подобное устранение риска невозможно, то имеет смысл подумать об оценке премии за суверенный риск. [9]

Последний можно устранить путем включения в портфель ценных бумаг различных эмитентов, поэтому данный вид риска называют диверсифицируемым. [10]

Диверсификация портфеля означает различные независимые инвестиционные инструменты, это делается с целью минимизации риска, который может быть диверсифицируемым и недиверсифицируемым. [11]

Ежемесячная доходность, создаваемая компанией Boeing, относительно индекса S & P 500 за период 1996 - 2000 гг. [12]

Данный показатель свидетельствует о том, что 9 43 % от риска ( дисперсии) акций компании Boeing приходится на рыночные источники, а остаток в размере 90 57 % от общего риска возникает на уровне фирмы. Последний тип риска является диверсифицируемым, и, следовательно, он не будет вознагражден повышенной ожидаемой доходностью. [13]

Столбец таблицы 9 - 2, обозначенный символом R2, показывает, какая часть совокупной дисперсии изменения цен на акции DEC может быть объяснена рыночными изменениями, а именно - 41 % риска акций составляет рыночный риск, а 59 % - индивидуальный риск. Следующий столбец показывает величину индивидуального, или диверсифицируемого, риска, измеряемого стандартным отклонением: для акций DEC 7 76 % в месяц эквивалентно 27 % в год. [14]

При диверсификации риск портфеля снижается только до определенного уровня, ниже которого путем диверсификации риск уменьшить нельзя. Таким образом, риск представляет собой сумму диверсифицируемого и недиверсифицируемого рисков. Диверсифицируемая часть риска представляет собой несистематический риск, а недиверсифицируемая - систематический. [15]

Страницы: 1 2 3