Вега
Cтраница 3
В принципе, вега является важным показателем, но в реальности - это такой же инструмент тонкой настройки, что и гамма. Как правило, более информативна и показательна величина волатильности, или величина стандартного отклонения. Такой подход позволяет достаточно легко и быстро ориентироваться в опционах, которые обращаются на различные финансовые инструменты и акции, определяя перспективу изменения премии в будущем. [31]
По Росси и Вега [1123], каплю раствора неорганической соли висмута, подкисленной соляной или азотной кислотой, помещают на фильтровальную бумагу и высушивают осторожным нагреванием. [32]
Если рассматривать поведение веги в зависимости от изменения цены при неизменности прочих показателей, то график может быть тот же, что для длинного опциона колл, но от цены. [34]
Кальдерой, Лопе де Вега, Тирсо де Молина - эти великие мастера, по его мнению, не только испанского, но и европейского театра - были охарактеризованы им в сжатых и, на мой взгляд, безошибочных суждениях. [35]
Хавьер Лассо де ла Вега. [36]
 |
Вега опционов колл разного срока жизни. [37] |
Обратимся теперь к поведению веги во времени: с приближением срока истечения вега снижается. Это позволяет предположить, что наиболее интересны для использования в стратегиях, построенных на волатильности, долгосрочные опционы. Конечно, если не принимать в расчет другие соображения, которые мы рассмотрим позже. [38]
Негативное влияние со стороны веги имеет совершенно иной характер воздействия на стратегию продажи волатильности. Если покупатель волатильности может надеяться извлечь пользу из ценового движения, рано или поздно способного состояться, что не лишено смысла, то продавцу волатильности требуется только одно: чтобы цены никуда не двигались. И надо учесть еще одно - рост волатильности изменяет опционную экспозицию, требуя пересмотра состава стратегии, что верно и для покупателя волатильности. [39]
Относясь к тонким инструментам, вега играет различную роль в зависимости от цели и задач, решаемых при использовании опционов. [40]
ЛОПЕ ДЕ ВЕГА, см. Вега Карта Л. Ф. де. ЛОПЕС ( Lopez) Франсиско Солано ( 1827 - 70), президент Парагвая с 1862; способствовал развитию нац. [41]
ЛОПЕ ДЕ ВЕГА, см. Вега Карпьо Л. Ф. де. ЛОПЕС ( Lopez) Франсиско Солано ( 1827 - 70), президент Парагвая с 1862; способствовал развитию нац. [42]
Орла), вместе с Вегой и Де-небом составляет большой летний треугольник. [43]
Плотво укулоренный, защищенный от с вега и влаги, - Литература. [44]
Программные продукты для оценки опционов вычисляют вегу и дают ее показатели. То же самое производится и в отношении волатильности. Вообще, самое правильное - это использовать подразумеваемую волатильность, которая определяется будущими изменениями цены, а не историческую волатильность, которая ориентируется на прошлое. Тем не менее иногда используют историческую волатильность, не слишком точно отражающую действительную ситуацию. При спокойном рынке и отсутствии драматических моментов на нем она действительно вполне подходит. Но как только начинает происходить что-либо особенное, лишь подразумеваемая волатильность способна обеспечить качественный анализ. Пример, приведенный выше, - как раз из этого разряда. Бывают и более показательные примеры, которыми изобилуют как раз моменты бурных ценовых изменений, особенно в дни краха рынка. [45]
Страницы: 1 2 3 4