Cтраница 3
Продавая и покупая эти разнообразные инструменты денежного рынка, ФРС увеличивает или сокращает резервные остатки коммерческих банков, которые являются членами системы. В результате эти изменения резервов влияют на способность банков к выдаче ссуд и покупке ценных бумаг. Если ФРС ужесточает денежную политику, что может привести к повышению процентных ставок, она продает ценные бумаги, чтобы уменьшить резервы банков - членов системы. При смягчении денежной политики ФРС покупает ценные бумаги, что ведет к увеличению резервов банков. Таким образом ФРС регулирует кредитно-денежную ситуацию в стране, которая, в свою очередь, влияет на состояние мирового рынка. [31]
Балансирующие статьи по методике официальных расчетов для стран, чьи валюты не являются резервными ( в отличие от США), имеют иное содержание, чем в платежном балансе США. В ФРГ они отражают изменения нетто-позиции Бундесбанка по заграничным активам. Приток иностранной валюты на счета Бундес-банка отражает актив платежного баланса ФРГ, а в случае его дефицита уменьшается объем иностранной валюты в резервах банка. Применяемая в ФРГ концепция приводит к включению в число балансирующих таких операций Бундесбанка, которые не являются резервными, а представляют собой скорее долгосрочные вложения государственного капитала за границей. Примером может служить приобретение Бундесбанком облигаций МБРР. [32]
Продажа или скупка государственных бумаг обусловливается конкретной экономической ситуацией. Например, если в стране занятость находится на низком уровне, то центральный банк купит на открытом рынке государственные бумаги и тем самым увеличит резервы банков. [33]
Продавая и покупая эти разнообразные инструменты денежного рынка, ФРС увеличивает или сокращает резервные остатки коммерческих банков, которые являются членами системы. В результате эти изменения резервов влияют на способность банков к выдаче ссуд и покупке ценных бумаг. Если ФРС ужесточает денежную политику, что может привести к повышению процентных ставок, она продает ценные бумаги, чтобы уменьшить резервы банков - членов системы. При смягчении денежной политики ФРС покупает ценные бумаги, что ведет к увеличению резервов банков. Таким образом ФРС регулирует кредитно-денежную ситуацию в стране, которая, в свою очередь, влияет на состояние мирового рынка. [34]
Показатели капитала и активов, скорректированные с учетом риска В соответствии с требованиями к размеру капитала существует два типа, или уровня, банковского капитала. Капитал первого уровня, или сердцевинный капитал ( core capital), - основная часть собственных средств ( капитальной базы) банка. Суммарный капитал ( total capital) равен соответственно сумме капитала первого и второго уровня. Капитал второго уровня - дополнительный капитал ( supplementary capital) - включает в себя часть резервов банка для возмещения потерь по ссудам, и субординированный долг. [35]
Он предполагал, что в результате многочисленных банкротств, на которые была обречена свободная система, должно было произойти одно из двух: либо люди, видя контраст между состоянием большинства рядовых банков и положением нескольких или даже одного самого сильного из них, в будущем стали бы доверять лишь этим немногим или этому единственному банку, установив тем самым монопольную систему de facto; либо свободная система была бы отвергнута как таковая и банкноты исчезли бы вообще. Даже во времена стабильности и при заданном количестве денег в обращении совокупные резервы множества банков должны превышать сумму резервов единственного банка. [36]
Когда чек выписан и предъявлен к оплате, банк А теряет 80 дол. В резервов следует держать в виде обязательных резервов, обеспечивающих новые 80-долларовые текущие счета. Это значит, что банк В имеет 64 дол. Он, следовательно, может предоставить заем в размере 64 дол. Когда заемщик выпишет чек на всю эту сумму и депонирует его в банке С, и резервы, и вклады банка В сократятся на 64 дол. В результате этих сделок резервы банка В составят теперь 16 дол. А в итоге банк В точно выполнит 20 % - ное резервное требование. [37]
Функционируют наряду с почтовыми сберегательными банками. В США именуются взаимно-сберегательными банками. Самым крупным является нью-йоркский Бауэри сэйвингс бэнк. Взаимно-сберегательные банки штата Нью-Йорк имеют ряд институтов, к-рые выполняют для них специальный широкий круг операций и услуг. К их числу относятся: а) Сэйвингс бэнк траст компани, хранит ликвидные резервы взаимно-сберегательных банков штата, выдает им кредиты в периоды затруднений, осуществляет клиринговые расчеты; б) Инститьюшнл секю-ритиз корпорэйшн, производит операции с недвижимостью и ипотеками; в) Инститьюшнл инвесторз мючуэл фанд, осуществляет инвестиции в промышленные ценные бумаги по поручению взаимно-сберегательных банков. Эти банки в масштабе всей страны объединены в Национальную ассоциацию. В Австралии функционирует 9 С. Союзный сберегательный банк, учрежденный в 1927 г., и Сберегательный банк Нового Южного Уэльса, созданный в 1956 г. при банке Нового Южного Уэльса. В Новой Зеландии наряду с почтово-сберега-тельными кассами функционируют частные доверительные С. По уставу они обязаны 50 % своих вкладов помещать в государственные ценные бумаги. [38]
Объем доверительных операций непрерывно растет. Расширение объема банковских операций сопровождается обострением конкурентной борьбы и слиянием банков. Крупные банки обладают рядом преимуществ. Они меньше зависят от колебаний конъюнктуры, в большой степени обеспечивают сохранность вкладов и удовлетворяют спрос на ссудный капитал со стороны высококонцентрированного нроиз-ва. Слияния затрагивают не только мелкие, но и крупные банки. Чейз Манхаттен банк, в нач. Поглощенные мелкие банки, как правило, становятся филиалами крупных банков. Гигантские банки с филиалами, разбросанными по всей стране и за границей, типичны на совр. Великобританией, Францией и ФРГ), сохраняется большое количество внешне самостоятельных мелких банков. В таких странах, как Франция и Италия, на процессы концентрации и централизации банковского капитала оказывает большое влияние и принимает в них непосредственное участие гос-во ( напр. Банки-миллиардеры хранят у себя резервы провинциальных банков и превращают их но существу в свои филиалы. [39]