Cтраница 1
Риск портфеля - это степень вероятности, что наступят обстоятельства, при которых инвестор понесет потери, вызванные инвестициями в портфель ценных бумаг, а также операциями по привлечению ресурсов для формирования портфеля. [1]
Риск портфеля За истекшие периоды акции Л и Б имели следующие дивиденды В цены ( в дол. [2]
Риск портфеля, измеряемый через дисперсию, рассчитывается как взвешенная сумма ковариаций всех пар активов в портфеле, где каждая ковариация взвешена на произведение весов каждой пары соответствующих активов и дисперсия данного актива рассматривается как ковариация актива с самим собой. [3]
Риск портфеля практически сведен к нулю, потому что в случае когда один актив растет, другой снижается на подобную величину, и, следовательно, стоимость портфеля не колеблется. Это служит базой для операций хеджирования, в которых отрицательная корреляция достигается продажей позиции по инструменту, который имеет высокую степень положительной корреляции с тем активом, который нуждается в хеджировании. Таким образом, короткая позиция по хеджирующему инструменту создает отрицательную корреляцию между длинной и короткой позициями. [4]
Риск портфеля не может быть измерен нахождением средневзвешенной из дисперсий доходности каждого актива. Причина в том, что измеряя риск портфеля, мы должны учесть не только изменения доходности каждого из активов, но и то, в какой степени доходности двух активов изменяются вместе - степень их взаимодействия, или ковариацию. Эта совместная изменчивость измеряется ковариацией, или иначе, корреляцией доходности пар активов. [5]
Риск портфеля, измеряемый через дисперсию, рассчитывается как взвешенная сумма ковариаций всех пар активов в портфеле, где каждая ковариация взвешена на произведение весов каждой пары соответствующих активов и дисперсия данного актива рассматривается как ковариация актива с самим собой. [6]
Риск портфеля, объединяющего большее число ценных бумаг, требует построения ковариационной матрицы с данными о дисперсии и ковариации бумаг, а также ее решения. [7]
Риск портфеля, измеряемый через дисперсию, рассчитывается как взвешенная сумма ковариаций всех пар активов в портфеле, где каждая ковариация взвешена на произведение весов каждой пары соответствующих активов и дисперсия данного актива рассматривается как ковариация актива с самим собой. [8]
Риск портфеля складывается из двух составляющих: рыночного ( систематического) риска, связанного с системой и ее общеэкономическими, политическими, социальными колебаниями, и несистематического, индивидуального риска, связанного с бизнесом отдельных компаний-эмитентов и присущего каждой конкретной акции или бумаге. [9]
Риск портфеля ценных бумаг - степень возможности того, что наступят обстоятельства, при которых инвестор понесет потери, вызванные инвестициями в фондовый портфель, а также операциями по привлечению финансовых ресурсов для создания фондового портфеля. [10]
Риск портфеля ценных бумаг обычно измеряется диапазоном колебаний его стоимости. Портфели проектов поисков, разведки, освоения и разработки ресурсов в значительной степени связаны с риском падения доходов ниже определенного уровня. [11]
Мерой риска портфеля являются те же показатели, что и для отдельных активов, но для их определения необходимы дополнительно расчеты коэффициентов корреляции и ковариации. Оба показателя характеризуют тесноту связи и направленность этой связи. Если коэффициент корреляции имеет отрицательное значение, то объединение этих активов в портфель целесообразно, и, наоборот, если коэффициент корреляции имеет знак, то объединение таких активов может увеличить суммарный риск. [12]
При диверсификации риск портфеля снижается только до определенного уровня, ниже которого путем диверсификации риск уменьшить нельзя. Таким образом, риск представляет собой сумму диверсифицируемого и недиверсифицируемого рисков. Диверсифицируемая часть риска представляет собой несистематический риск, а недиверсифицируемая - систематический. [13]
Как измеряется риск портфеля. [14]
Чему равен нефакторный риск портфеля. [15]