Ценовой риск

Cтраница 1

Ценовой риск связан с тем, что продукцию предполагалось реализовать но одной цене, а выгоды получаю. В результате это приводит к недопогашению кредита. [1]

Ценовой риск содержит как потенциальную возможность убытков по операциям с финансовыми инструментами, так и потенциальную возможность получения прибыли. [2]

Покрытие ценовых рисков с использованием длинных опционных контрактов предполагает более прагматичные действия с опционами после достижения комбинацией тех параметров, которые являются для нее целевыми. Конструкция не в состоянии сгенерировать величину прибыли большую, нежели та, что наблюдается в настоящий момент и может быть реально получена, если все позиции будут немедленно закрыты. Как вариант - темпы роста прибыли снизились и не отвечают требованиям, которые предъявляются инвестором к комбинации. [3]

Применяя опционы для покрытия ценовых рисков базового актива, реально использовать неоднородные размеры полных лотов, вовлекаемых в стратегию. То есть число опционов может не быть адекватным количеству акций, подвергающихся хеджированию. Это дает совершенно другие кривые прибылей / убытков. [4]

Фермер хеджирует свою подверженность ценовому риску на зерно. [5]

Как показано на схеме, ценовой риск проявляется в виде валютного риска, рыночного риска и риска ставки процента. [6]

Срочный рынок служит механизмом страхования ценовых рисков в условиях неустойчивости экономической конъюнктуры. В связи с этим наличие данного рынка позволяет хозяйствующим субъектам исключить или уменьшить финансовые риски. Привлекательность срочного рынка состоит также в том, что его инструменты являются высокодоходными объектами инвестирования свободных финансовых средств. Данный момент приобретает особенно важное значение в условиях портфельного подхода к инвестированию. [7]

Смысл пашей торговли состоит в управлении ценовым риском вашей начальной позиции по опционам посредством торговли на рынках акций, бсзрисковых облигаций и наличных денег. [8]

Величина выигрыша и потерь экспортера, игнорирующего ценовой риск и прибегающего к хеджированию через опционы, в точности соответствует профилю доходности короткого опциона пут. Соревнование импортеров, применяющих и отвергающих процедуры управления ценовыми и валютными рисками, описывается через профиль короткого опциона колл. Такая ситуация позволяет выяснить наличие другого способа управления риском, который применим к фирме, не желающей применять опционы для покрытия риска: она должна использовать технику управления риском стратегий продажи волатильности, мысленно полагая, что она регулярно выписывает непокрытые опционы. [9]

Какой из представленных вариантов выполнения программы управления ценовым риском поставки нефти на экспорт осенью 2002 г. ( см. выше) может быть принят Советом директоров к исполнению, определить сейчас невозможно. Причина заключается в необходимости синхронизировать торговую деятельность с программой управления риском, обеспечив их полную интеграцию, в свою очередь имплантировав их в бизнес - процесс фирмы. Представляется, наиболее труден вопрос, связанный именно со встраиванием в основной бизнес процедур управления риском, осложняемый необходимостью учета рыночной конъюнктуры и оценки будущей тенденции. [10]

Наиболее очевидная функция товарных фьючерсных рынков состоит в перераспределении ценовых рисков, которым подвергаются участники рынка. Однако товарные фьючерсные цены также имеют большое информационное значение для производителей, посредников и потребителей товаров, которые должны решать, сколько, например, следует продать или израсходовать пшеницы сейчас, а сколько сохранить на будущее. Давая владельцу товара возможность хеджировать ценовые риски, фьючерсные контракты позволяют ему принимать решения о том, стоит ли хранить товар на складе или же лучше совершить фьючерсную сделку. [11]

Общие денежные поступления фермера, полученные в результате хеджирования с помощью фьючерсного контракта. [12]

Подводя итоги, можно сказать, что фермер может устранить ценовой риск, связанный с продажей предстоящего урожая пшеницы, занимая короткую позицию пр заключении фьючерсного контракта и выгодно продавая пшеницу по фьючерсной пене с условием поставки в определенный срок в будущем. Пекарь также может ликвидировать свой ценовой риск, занимая длинную позицию на фьючерсном рынке и выгодно покупая пшеницу по фиксированной цене с условием поставки в определенный срок в будущем. Фьючерсные контракты позволяют обеим сторонам - и фермеру, и пекарю - хеджировать свои ценовые риски и в то же время поддерживать сложившиеся отношения с их оптовиками и поставщиками. [13]

Компенсационный хедж представляет собой сделку, в которой присущий рынку наличного товара ценовой риск сводится к нулю. Если клиент занимает длинную позицию по наличному металлу, он открывает короткую позицию на фьючерсном рынке. Наоборот, в случае короткой позиции на наличном рынке открывается длинная позиция на фьючерсном рынке. Таким образом, происходит взаимное погашение прибылей и убытков и достигается фиксированная цена. [14]

Убытки от купли-продажи фьючерсных и опционных контрактов, заключенных не в целях уменьшения ценовых рисков, могут быть отнесены на уменьшение прибыли только в пределах доходов от купли-продажи указанных фьючерсных и опционных контрактов. [15]

Страницы: 1 2 3