Суммарный риск

Cтраница 3

График Индекса DAX30 с марта 1997 по январь 2001 гг. Важные пики и впадины Р 01 - V 13. Источник. FAM Research, 2000. [31]

Суммарный риск финансового истощения и средняя потеря активов на проигрышных сделках значительно больше на недельных данных, чем на недельных и дневных данных, вместе взятых. [32]

С учетом приведенных выше данных по экономическим ущербам экономические риски R, оцениваемые по выражению (3.1) разд. III как произведения величин Р и U, могут составить 3 10 - 3, 4 - 10 - 3 и 5 5 10 - 2 1 / год. При этом суммарный риск от тяжелых аварии и катастроф будет равен примерно 4 107 дол. [33]

Ресурсы любого общества ограничены, и если мы вкладываем неоправданно много средств на снижение технического риска, то вынуждены урезать финансирование социальных программ - строить меньше квартир, стадионов, больниц, школ. Это хорошо видно на графике зависимости риска от затрат на технические системы безопасности ( рис. 1.2) При увеличении затрат технический риск уменьшается, но растет риск социально-экономический. Кривая же суммарного риска имеет минимум при определенном отношении между инвестициями в техническую и социальную сферы. [34]

Степень достижения основной 11ели и будет определять эффективность страховой деятельности. Представляется целесообразным объединить чти показатели в единый комплексный критерий - - уровень страховой защиты суммарных рисков предпринимательской деятельности, имущества, жизни и здоровья граждан. Такой критерий обеспечивает возможность расчетных оценок путем суммирования по видам страхования произведений уровня охвата и среднего уровня страхового обеспечения по каждому виду страхования и обладает важными достоинствами - представительностью и единственностью. Представительность критерия обеспечивается его всеобщностью, то есть возможностью учета всех видов страхования по всему страховому полю, и объективностью, или, иными словами, возможностью воспроизведения любым исследователем расчета на основе официальных статистических данных. [35]

Правила 2 % и 6 % дают трейдеру ориентиры для наращивания выигрышных позиций. Если вы купили акции, они выросли в цене, и вы переместили защитный стоп-приказ выше безубыточного уровня, то имеете право докупить те же акции. Помните только, что риск по новой позиции не может превышать 2 %, а суммарный риск - 6 % вашего капитала. Каждое добавление считается отдельной сделкой. [36]

Количественно оценен обусловленный ими коллективный и экономический риск. Для Свердловской области комплексная работа выполнена впервые. Результаты могут служить основой для ранжирования рисков различной природы и районирования территории Свердловской области по степени суммарного риска, а в дальнейшем, к сравнению эффективности различных мер по снижению рисков и обеспечению безопасности территории. [37]

В США приняты следующие основополагающие критерии, которым должна соответствовать степень безопасности атомных реакторов АЭС. Качественных критериев два: первый - каждому жителю страны должен быть гарантирован такой уровень защиты от последствий эксплуатации АЭС, чтобы для его жизни и здоровья не создавалось дополнительного значительного риска; второй - общественный риск для жизни и здоровья от эксплуатации АЭС должен быть сравним или меньшим, чем риск, обусловленный другими способами получения электричества, и не должен быть значительным добавлением к существующим типам общественного риска. Количественные критерии формируются следующим образом: 1) риск гибели человека вблизи АЭС при инциденте не должен превышать 0 1 % суммарного риска гибели человека от других инцидентов, с которыми сталкиваются жители США; 2) риск ракового заболевания для жителей вблизи АЭС не должен превышать 0 1 % суммарного риска ракового заболевания вследствие других причин; 3) вероятность инцидента с атомным реактором, связанного с крупномасштабным расплавлением активной зоны реактора, нормально должна быть менее 10 - 4 в год на каждый реактор; 4) вероятность крупномасштабного выхода ядерного топлива и продуктов ядерного распада из системы охлаждения реактора нормально должна быть менее 10 - 5 в год на каждый реактор. [38]

Мерой риска портфеля являются те же показатели, что и для отдельных активов, но для их определения необходимы дополнительно расчеты коэффициентов корреляции и ковариации. Оба показателя характеризуют тесноту связи и направленность этой связи. Если коэффициент корреляции имеет отрицательное значение, то объединение этих активов в портфель целесообразно, и, наоборот, если коэффициент корреляции имеет знак, то объединение таких активов может увеличить суммарный риск. [39]

Прежде всего нужно иметь ввиду, что экономические возможности повышения безопасности технических систем небезграничны. При увеличении затрат технический риск снижается, но растет социальный. Суммарный риск имеет минимум при определенном соотношении между инвестициями в техническую и социальную сферы. Это обстоятельство и нужно учитывать при выборе риска, с которым общество пока вынуждено мириться. [41]

Хедж, как процесс покрытия риска какого-либо товара, актива, портфеля, а в некоторых случаях - даже процесса, играет важную роль в современных условиях. Опционы являются краеугольным камнем исполнения хеджа, так как предоставляют наиболее широкие возможности хеджерам в проведении операций. Исследованиями доказано, что опционы позволяют создавать хеджирующие портфели, генерирующие избыточную доходность, которая не только покрывает возникающие риски различной природы, но и делает этот портфель в достаточной степени спекулятивным. Ко всему прочему, суммарный риск уменьшается по сравнению с портфелем, который не подвергается хеджированию. [42]

Условная выборка из 1950 человек, подвергавшихся и не подвергавшихся действию вредных факторов на рабочем месте, принятых на работу в момент То и проходивших обследование в момент Т2. [43]

В таблице 28.8 приведен пример: предположим, что в исследуемую группу включают людей, подвергавшихся на работе воздействию токсина, и исследуют распространенность заболевания. Определяют наличие вредного воздействия только в начале исследования ( Т0), но не в процессе последующего наблюдения. Предположим, что в течение следующего года для некоторого количества участников вредное воздействие изменится: в момент Т ] из 1200 человек, подвергавшихся этому воздействию в начале исследования, 250 человек перестали его испытывать. Следовательно, в момент времени Tj 1100 человек подвергаются и 850 - не подвергаются воздействию вредного фактора. В дальнейшем за участниками исследования наблюдают в течение 20 лет ( до момента времени Т2) и измеряют суммарный риск заболевания. В данном примере предполагается, что интерес представляют только случаи контакта с вредными веществами длительностью более года. [44]

Последняя из трех интересующих нас характеристик - это несистематический, или остаточный риск акции. Этот вид риска описывается разбросом оценок относительно характеристической линии акции. На рис. 5.3 он представлен относительным расстоянием до сплошной линии. Весь риск был бы связан с общим рыночным риском. Если точки широко разбросаны вокруг характеристической линии - это показывает, что значительная часть риска связана с компанией-эмитентом акций. Однако риск этого типа может быть сокращен посредством диверсификации акций в инвестиционном портфеле. Было доказано, что несистематический риск сокращается уменьшающимися темпами при увеличении числа различных акций в портфеле, постепенно приближаясь к нулевому значению. Несистематический риск хорошо диверсифицированного портфеля приближается к нулю. Это может быть проиллюстрировано так, как показано на рис. 5.5. По мере увеличения числа случайно выбранных акций в портфеле суммарный риск портфеля сокращается за счет уменьшения несистематического риска. Однако темпы этого сокращения уменьшаются, что можно видеть на рисунке. [45]

Страницы: 1 2 3