Опционный рынок

Cтраница 1

Опционный рынок - это рынок, на котором производится купля-продажа контрактов с правом покупки или продажи определенных финансовых инструментов по заранее установленной цене до окончания его срока действия. Заранее установленная цена называется ценой исполнения опциона. [1]

Открывается опционный рынок, где торгуются опционы пут и колл многих акций, зарегистрированных на бирже. [2]

Правилами опционного рынка обьино ограничивается общее количество call - и put - опционов на одинаковый подлежащий интерес, которое одиночный инаестор или объединенная группа инвесторов может исполнить в течение определенного периода времени. [3]

Правилами опционного рынка обычно ограничивается общее количество call - и put - опционов на одинаковый подлежащий интерес, которое одиночный инвестор или объединенная группа инвесторов может исполнить в течение определенного периода времени. [4]

Ограничения позиций) - Правила опционного рынка, обычно ограничивают максимальное число опционов ( call - опционы put - опционы) у одного инвестора, имеющего на своих счетах и сами акции-основание этих опционов. Эти требования, называемые ограничениями позиции, различаются для разных подлежащих интересов и информация об этих ограничениях может быть доступна инвестору на самом рынке или через его брокера. [5]

Некоторые инвесторы и трейдеры просто-напросто игнорируют опционный рынок. [6]

Сервер Options Clearing Corporation и его начальная страница. [7]

Для начала следует заметить, что каждый опционный рынок выбрал для себя определенное основание опционов - так называемый подлежащий интерес ( underlying interest), права на который и определяют торгуемые на этом рынке опционы. В настоящее время существует четыре типа оснований опционов: корпоративные акции, индексы, государственные долговые обязательства и иностранные валюты. [8]

Когда собирался материал для данной книги, опционный рынок России находился в стадии становления, а его история еще была слишком мала, чтобы снабдить примерами, имеющими должную степень объективности. Вторая причина, почему был игнорирован национальный рынок производных, - не слишком хорошая структуризация данных, находящихся в свободном доступе в Интернет-ресурсах Российской торговой системы. Можно надеяться, со временем ситуация изменится, и появится возможность не только изучать сложные концепции использования производных на примерах иностранных рынков, но и активно применять их на российском рынке. [9]

По существу, подразумеваемая волатильность - это предположение опционного рынка о будущей статистической волатилъности подлежащего инструмента в течение жизни опциона на него. Если трейдеры чувствуют, что базовый актив будет волатильным в течение жизни опциона, они поднимут спрос ( биды, bid) на этот опцион, делая его более дорогим. В противном случае, если трейдеры предвидят период низкой волатилыюсти для бумаги, они не будут платить за опцион больше, понижая спрос ( биды) и, следовательно, опцион будет относительно дешев. Важно понимать, что обычно, трейдеры не знают будущего. У них нет способа с уверенностью определить, насколько волатильна будет бумага во время жизни опциона. [10]

Способ определения зачетной стоимости исполнения зафиксирован в правилах опционного рынка, на котором обращаются данные опционы, причем эти способы не обязательно одинаковы на разных торговых площадках даже для одинаковых подлежащих интересов. [11]

Статус Медвежьей Настороженности. [12]

При Медвежьей Настороженности рынка должны быть приняты защитные меры с помощью опционного рынка, целью чего является хеджирование. Короткие позиции могут быть установлены как на S & P, так и по обычным акциям. Здесь следует придерживаться подхода трейдера. Следует ликвидировать короткие позиции на последующем 6-процентном развороте вверх в этом индексе. Инвесторы должны быть проворными, потому что рынок в конце концов вернется обратно к статусу Бычьего Подтверждения либо впадет в состояние Медвежьего Подтверждения. Если рынок впадет в статус Медвежьего Подтверждения, следует ввести короткие позиции, которые должны оказаться чрезвычайно прибыльными. Если Бычий Процент вернется обратно в состояние Бычьего Подтверждения, короткие позиции следует ликвидировать. На этом уровне риска светофор переключается с зеленого на красный. [13]

Обнаружение способности управлять риском кэт - бонда безотносительно к тому, существует или отсутствует опционный рынок, позволяет понять, что мы получаем определенно интересный метод. Так как в основе его лежит принцип нейтральности относительно рынка, открывается возможность составления эффективно работающей программы риск-менеджмента. Обозревая проблему в целом, можно отметить: использование фьючерсных контрактов, особенно на активно торгуемых рынках, позволяет использовать спящие стоп - ордера, которые полностью вписываются в технику управления стратегиями волатильности и могут оказаться продуктивным механизмом управления риском. Это особенно важно, если программа риск-менеджмента применяется к специфическим продуктам, риск по которым устраним через использование инструментов, находящихся не в полной корреляции с ними, заставляя обращаться одновременно к множеству рынков. Эффективность разобранного подхода нельзя отрицать, так как ему способствует существующая на многих биржевых площадках практика использования государственных бумаг в качестве маржевого обеспечения при операциях на рынках производных. [14]

Нарушения работы рынка акции-подлежащего интереса опциона, также могут вызвать огромные убытки опционного инвестора. В определенных обстоятельствах каждый опционный рынок может остановить торговлю. [15]

Страницы: 1 2