Cтраница 1
Срочный рынок служит механизмом страхования ценовых рисков в условиях неустойчивости экономической конъюнктуры. В связи с этим наличие данного рынка позволяет хозяйствующим субъектам исключить или уменьшить финансовые риски. Привлекательность срочного рынка состоит также в том, что его инструменты являются высокодоходными объектами инвестирования свободных финансовых средств. Данный момент приобретает особенно важное значение в условиях портфельного подхода к инвестированию. [1]
Срочный рынок имеет свою внутреннюю структуру, которую можно классифицировать по различным критериям оценки. При наиболее общем подходе срочный рынок следует подразделить на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. [2]
Срочный рынок служит механизмом страхования ценовых рисков в условиях неустойчивости экономической конъюнктуры. В связи с этим наличие данного рынка позволяет хозяйствующим субъектам исключить или уменьшить финансовые риски. Привлекательность срочного рынка состоит также в том, что его инструменты являются высокодоходными объектами инвестирования свободных финансовых средств. Данный момент приобретает особенно важное значение в условиях портфельного подхода к инвестированию. [3]
Срочный рынок имеет свою внутреннюю структуру, которую можно классифицировать по различным критериям оценки. При наиболее общем подходе срочный рынок следует подразделить на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. [4]
Инфраструктура срочного рынка представлена биржами, внебиржевыми электронными системами, брокерскими и дилерскими компаниями. По видам используемьп; инструментов срочный рынок подразделяется на форвардный, фьючерсный, опционный и рынок свопов. [5]
Кризис срочного рынка после августовских событий 1998 г. во многом был вызван тем, что не существовало системы гарантий исполнения заключенных сделок. [6]
В-седьмых, срочный рынок выполняет информационную функцию. [7]
В секции срочного рынка FORTS проходит торговля фьючерсами и опционами. В качестве базовых активов используются акции корпоративных эмитентов ( в момент написания книги это бумаги РАО ЕЭС, ОАО Сургутнефтегаз и НК ЛУКОЙЛ), а также некоторые фондовые индексы. [8]
В секции срочного рынка FORTS фондовой биржи РТС в настоящее время принята аналогичная система обозначений фьючерсов на фондовые активы и индексы. Единственное отличие состоит в том, что буквенный код месяца стоит перед цифрой года. [9]
Парижской фондовой бирже срочный рынок отделен от наличного рынка, и с 1983 г. ценные бумаги могут котироваться только на одном из них; по всем сделкам требуется внесение гарантийного депозита ( размер зависит от покрытия - наличность, ценные бумаги); помимо сделок с отсрочкой платежа в Париже заключаются различные виды опционных сделок. [10]
Дело в том, что внебиржевой срочный рынок труден для регулирования. [11]
Этот пример показывает, что участники срочного рынка получают прибыль или несут убытки от разницы между срочным курсом и будущим курсом спот. Так как в контракте всегда присутствуют две стороны, то форвардный курс как бы выражает баланс ожиданий будущего курса спот, естественно, отличающегося от текущего курса. [12]
Аналогичным образом строятся и обозначения инструментов срочного рынка, торгуемые в секции FORTS биржи РТС. [13]
Этот пример показывает, что участники срочного рынка получают прибыль или несут убытки от разницы между срочным курсом и будущим курсом спот. Так как в контракте всегда присутствуют две стороны, то форвардный курс как бы выражает баланс ожиданий будущего курса спот, естественно, отличающегося от текущего курса. [14]
Особенности фьючерсной торговли определяют специфическую Экономическую роль срочного рынка. Его существование дает возможность тем, кто стремится застраховать себя от риска колебания цен, перекладывать этот риск на тех, кто согласен его принять. [15]