Динамика - фондовый рынок
Cтраница 1
Динамика фондового рынка дает полезную информацию для прогнозирования будущей эффективности национальной экономики. [1]
Изучение динамики фондового рынка позволяет более или менее обоснованно судить о текущей конъюнктуре этого рынка, инвестиционной привлекательности отдельных ценных бумаг и экономики в целом, поскольку фондовый рынок очень чувствителен к различным изменениям в результате экономических и политических событий. Динамика фондового рынка является одним из важных моментов при оценке рыночной конъюнктуры для принятия решений по установлению цен. [2]
Фондовый индекс отражает среднюю динамику фондового рынка. Значения индексов находятся в прямой зависимости от цен на акции, входящие в расчет соответствующего индекса. [3]
Подобный механизм корректировки на динамику фондового рынка предусматривает использование относительного или скорректированного Р / Е, который рассчитывается как Р / Е конкретной ценной бумаги, деленный на Р / Е рынка в целом. [4]
Поэтому для более объективного оценивания динамики фондового рынка применяют разные индексы, в частности в США широко распространен индекс Standard and Poors 500 ( S & P500), который отслеживает 500 акций основных корпораций производственного сектора и его значение равно средневзвешенной цене этих акций. Иначе говоря, для вычисления S & P500 используется та же формула, по которой считался торгово взвешенный индекс доллара, но в качестве Pi берется цена акции, a wi - ее капитализация, то есть выраженная в долларах цена того количества акций i, которые обращаются на рынке. На рисунке 4.3. индексы Доу-Джонса и S & P500 изображены рядом для сравнения. [5]
Успешное применение фьючерсов на фондовые индексы требует точного прогнозирования будущей динамики фондового рынка. [6]
Активно используют опционные и фьючерсные контракты для изменения состава портфеля сообразно курсовой динамике фондового рынка. [7]
Этот план более агрессивно настроен на то, чтобы воспользоваться динамикой фондового рынка с целью извлечения выгоды. [8]
 |
План постоянного соотношения. [9] |
План переменного соотношения более агрессивно настроен на то, чтобы воспользоваться динамикой фондового рынка с целью извлечения выгоды для инвестора. Отношение спекулятивной части портфеля к его общему объему варьирует в зависимости от динамики курсовой стоимости спекулятивных бумаг. Когда это отношение возрастает до определенной заданной величины, сумма, выделенная спекулятивному сегменту портфеля, снижается. Наоборот, если стоимость спекулятивной части падает настолько, что она существенным образом снижается по отношению к объему портфеля, доля средств, выделенных для спекулятивных операций, возрастает. При воплощении плана переменного соотношения инвестору необходимо принять несколько решений. Сначала он должен задать пропорцию распределения средств между спекулятивной и консервативной частями портфеля. Затем он должен выбрать пороговые значения для совершения операций по покупке или продаже. Их расположение зависит от величины соотношения стоимости спекулятивной части портфеля и его общего объема. Наконец, инвестор должен задать величины корректировки данного соотношения в каждой из этих точек. [10]
Часто утверждают, что индекс S & P 500 является лучшим индикатором динамики фондового рынка США, чем промышленный индекс Dow Jones. [11]
Следует понимать различие между применением стоимостного подхода к оценке уровня рынка и прогнозированием будущей динамики фондового рынка. Установление диапазона приемлемых цен неравнозначно предсказанию того, когда и в каком направлении этот коридор будет проломлен, да и случится ли это вообще. Этот вывод не противоречит классической рекомендации, обращенной к тому, кто пытается предвидеть будущее: Не бойся предсказывать наибольшие и наименьшие значения цен фондового рынка и не бойся предсказывать время, когда эти пиковые значения могут быть достигнуты; но никогда не пытайся предсказывать то и другое одновременно. [12]
Интернет, у него те же самые, что и у остального мира, кумиры в искусстве, он подвержен той же моде, пристально следит за курсом валют и динамикой фондового рынка. [13]
Это хороший урок, относящийся к 154: эволюция будущего может иметь несколько сценариев. Динамика фондового рынка выбирает один из них, но другая ветвь вероятно, появилась как модификация в результате различных возмущений, воздействующих на систему. Это возвращает нас в начало главы, где мы подчеркивали, как важно учитывать в предсказаниях множественность сценариев. Как упоминалось в различных контекстах в [6], предсказательные схемы и связанные с ними прогнозы, должны определяться в вероятностных терминах, допускающих множественность сценариев, развертывающихся на основе одного и того же развития в прошлом. В этом подходе глубоко заложено видение будущего, как набора потенциально возможных траекторий, которые в определенные моменты могут ветвиться. В какой-то момент, только одна основная траектория экстраполируется с высокой степенью вероятности из прошлого, ставя будущее в почти детерминистическую ( хоть и возможно в нелинейной, хаотической манере) зависимость от прошлого. Иногда же, будущее гораздо менее определенно, с множеством практически равнозначных вариантов. [14]
Это хороший урок, относящийся к 154: эволюция будущего может иметь несколько сценариев. Динамика фондового рынка выбирает один из них, но другая ветвь вероятно, появилась как модификация в результате различных возмущений, воздействующих на систему. Это возвращает нас в начало главы, где мы подчеркивали, как важно учитывать в предсказаниях множественность сценариев. Как упоминалось в различных контекстах в [6], предсказательные схемы и связанные с ними прогнозы, должны определяться в вероятностных терминах, допускающих множественность сценариев, развертьгеающихся на основе одного и того же развития в прошлом. В этом подходе глубоко заложено видение будущего, как набора потенциально возможных траекторий, которые в определенные моменты могут ветвиться. В какой-то момент, только одна основная траектория экстраполируется с высокой степенью вероятности из прошлого, ставя будущее в почти детерминистическую ( хоть и возможно в нелинейной, хаотической манере) зависимость от прошлого. Иногда же, будущее гораздо менее определенно, с множеством практически равнозначных вариантов. [15]
Страницы: 1 2