Динамика - процентные ставки
Cтраница 1
 |
Влияние инфляции на динамику процентных ставок. [1] |
Динамика процентных ставок всегда тесно связана с темпами инфляции. [2]
Динамика процентных ставок по 6-месячным казначейским векселям, по 6-месячным банковским депозитным сертификатам и депозитным счетам денежного рынка, 1983 - 1987 гг. На графике видно, что после отмены ряда ограничений на операции на финансовых рынках в начале 1980 - х годов ставки по банковским депозитам обычно повторяли динамику процентных ставок по банковским активам, например, ставок по казначейским век-гелям Здесь также видно, что процентные ставки по депозитам были подвержены большим изменениям при снижении ставки по казначейским векселям, чем при ее повышении. [3]
Аппроксимация динамики процентных ставок ряда Фурье заключается в подборе таких гармонических колебаний, сумма которых отражала бы периодические колебания фактических уровней процентов. [4]
Реальная процентная ставка используется при анализе динамики процентных ставок и для приближенного пересчета платежей по займам при оценке эффективности ИП в текущих ценах. [5]
Противоположные тенденции с очевидностью прослеживаются в динамике процентных ставок, которые демонстрируют уклонение ( aversion) от средней. Более велика вероятность того, что сложившаяся тенденция будет длиться и впредь, а не сменится противоположной. За двухлетние периоды дисперсия доходности 90-дневных казначейских векселей США в 2 2 раза превысила показатель дисперсии за годовые периоды, а за восьмилетний период - почти в 32 раза; в еще более длительной перспективе результаты оказываются сходными, хотя и не столь выражение. [6]
При анализе состояния инвестиционного спроса необходимо принимать во внимание динамику процентных ставок по банковскому кредиту. Они представляют собой цену заемных средств как составной части инвестиционного спроса. [7]
Валютный арбитраж устанавливает связь между движением краткосрочных капиталов и динамикой процентных ставок на национальном и иностранных рынках ссудных капиталов, содействует выравниванию конъюнктуры валютных рынков, а также создает условия для перемещения спекулятивных горячих денег. [8]
ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК [ term structure of interest rate ] - оценка динамики процентных ставок во времени, прогнозируемая с учетом ожидаемых темпов инфляции и объемов предложения и спроса на деньги. [9]
Изменение стратегии Hanson частично основывается на положительных, с точки зрения компании, перспективах динамики процентных ставок и инфляции, которые, как полагает г-н Бонхэм, в ближайшее время будут оставаться под контролем. [10]
Наконец, в-пятых, отдельные отрасли цикличны по своей природе, и их цикл часто обусловлен динамикой процентных ставок. Это, в основном, те отрасли, где производятся товары циклического спроса, приобретение которых в мировой практике связано с потребительским или иным кредитом. [11]
Интенсивность инвестиций банков в твердопроцентные ценные бумаги зависит от потребности клиентов банка в кредитных ресурсах и прогноза динамики процентных ставок на рынке кредитов. Если ожидается снижение процентных ставок, то для банка более рационально вложить средства в твердопроцентные ценные бумаги, и наоборот, если есть вероятность повышения процентных ставок, то банк должен воздержаться от дальнейшей покупки твердопроцентных ценных бумаг и постараться продать имеющиеся на балансе. [12]
В частности, на нее влияют: рыночная ситуация в стране, стабильность мировой экономики, инфляция, динамика процентных ставок, система налогов и другие. [13]
Она не только подтачивает покупательную способность основной суммы займа ( номинала), но и оказывает сильное влияние на динамику процентных ставок. Как отмечалось ранее, резкие колебания процентных ставок приводят к сильному колебанию курсов облигаций, а все это в совокупности может вызвать значительные потери капитала. Кроме инфляции и процентного риска, некоторые сектора рынка облигаций подвержены в большой степени также событийному, или случайному, риску. Несомненно, это стало большой проблемой на рынке корпоративных ценных бумаг, на котором волны поглощений, слияний и выкупа компаний с помощью крупных кредитов могут быстро превратить облигации инвестиционного уровня в мусор, а для инвесторов, владеющих обесценившимися облигациями, это означает лишь одно - резкое падение курса. Еще одним недостатком облигаций является зачастую неактивный, вялый вторичный рынок, что ограничивает объем торгов и возможности вести биржевую игру. [14]
Внешняя ( временная) стоимость - разница между преми - РЙЦ внутренней стоимостью опциона, размер которой зависит от срочности контракта, устойчивости курса и динамики процентных ставок. [15]
Страницы: 1 2 3