Ценовая динамика

Cтраница 2

ПР является альтернативным способом отображения исторических данных о ценовой динамике и, таким образом его можно сравнивать с такими методами, как график баров, крестики-нолики и свечи. Он отличается от них тем, что торговый день разделяется на временные сегменты. Изначально использовались 30-минутные сегменты, но сейчас данная техника получила развитие, так что трейдеры могут использовать любые сегменты, которые захотят. Затем каждый сегмент откладывается вдоль вертикальной, ценовой, оси таким же образом, как и график баров, за тем исключением, что ценовые сегменты как бы вжаты в вертикальную ось. Например, если во время первого сегмента дня мы увидели цены с 3100 по 3110, то это и будет нанесено на график. Если в течение следующего сегмента бумага торгуется между значениями 3095 и 3105, то ценовая динамика с 3095 по 3099 включительно будет нанесена как продолжение той же вертикальной линии, соответству ющей первому сегменту, а динамика с 3100 по 3105 включительно - рядом с первым сегментом. [16]

Лишь самые слабые коррекции не приведут к развитию какой-либо ценовой динамики, которая вполне может оказаться инициирующей динамикой против тренда, за которым мы следуем. Если она не признана, то мы вполне можем остаться с трендом, но если нас вытряхнуло из позиции, то мы должны повторно в нее войти, как только мы определим, что это всего лишь коррекция. [17]

Правило чередования предупреждает, что не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд. [18]

Пятерка Эллиотта. [19]

Как может любая теория, объясняющая все типы и формы ценовой динамики, иметь какую-то ценность. [20]

Несмотря на то что теория Доу ориентирована главным образом на анализ ценовой динамики, данные но объему торгов можно привлечь для оценки сомнительных ситуаций. Очевидно, что объем должен расти в направлении основной тенденции. Если основная тенденция - нисходящая, то объем должен увеличиваться в периоды падений рынка. Если основная тенденция - восходящая, то он должен увеличиваться в периоды подъемов. [21]

Имеет смысл рассмотреть и исследовать обычные, без резких изменений, дни ценовой динамики, поскольку, согласно згой точке зрения, крахи, относятся к тому же семейству динамического поведения, что и коррекции к состоянию равновесия. Рассмотрение и исследование такой динамики демонстрирует непредсказуемость крахов, поскольку их образование не отличается от зарождения обычных ценовых движений, в которых амплитуда малых колебаний цен, очевидно, тоже не может быть предсказана. [22]

Имеет смысл рассмотреть и исследовать обычные, без резких изменений, дни ценовой динамики, поскольку, согласно этой точке зрения, крахи, относятся к тому же семейству динамического поведения, что и коррекции к состоянию равновесия. Рассмотрение и исследование такой динамики демонстрирует непредсказуемость крахов, поскольку их образование не отличается от зарождения обычных ценовых движений, в которых амплитуда малых колебаний цен, очевидно, тоже не может быть предсказана. [23]

Обычный столбиковый график способен отражать движение цены только в одном измерении, хотя внутридневная ценовая динамика содержит в себе огромное количество полезнейшей информации, которая при использовании только такого типа графиков оказывается просто-напросто невостребованной. В свою очередь, пункто-цифровой график позволяет, например, выявлять скрытые уровни поддержки и сопротивления, расширяет возможности анализа областей застоя, на нем лучше видны различные ценовые модели. Пункто-цифровой метод представления данных позволяет производить так называемый горизонтальный отсчет - эффективное средство получения ценовых ориентиров - подробнее о котором мы расскажем ниже. [24]

Стохастический метод используется также при работе с недельными и месячными графиками для изучения долгосрочной ценовой динамики. Сам Лейн рекомендует составлять недельный график осциллятора в целях определения господствующей на рынке тенденции. Для краткосрочной торговли целесообразно использовать внутридневные стохастические графики. [25]

Теория прибыли восходит к теории отклонения действительных экономических условий от теоретических последствий или тенденций более общей ценовой динамики, которая стремиться элиминировать их; теория несовершенств конкуренции в дополнении к теории совершенной конкуренции сформулирована в виде, исключающем прибыль. Поскольку концепция совершенной конкуренции, по общему признанию, является чем-то случайным ( так же как под вопросом стоит ее полезность), то краткий набросок самой теории прибыли может начинаться с исключения определения некоторых пограничных вопросов. Наиболее важный из них включен в концепцию монополии, которую несомненно следует рассматривать отдельно под заголовком монопольная выручка или монопольный доход, хотя экономисты и бизнесмены часто называют это прибылью. [26]

Однако при торговле производными инструментами1 мы не можем работать на подобных больших движениях, поэтому нам приходится учитывать краткосрочную ценовую динамику. На самом деле было бы ошибкой игнорировать любой экстремум, сколь бы мелким ни был его временной масштаб, - ведь все где-то берет начало. [27]

Вычисляет и оценивает различные показатели доходности и конвертации, а также стоимость конвертируемых инструментов, основанную на ожидаемой ценовой динамике базовых обыкновенных акций и поведении процентных ставок. [28]

Объем коротких продаж по активно торгуемым на НЙФБ акциям регулярно публикуется и дает представление об ожиданиях инвесторов в отношении ценовой динамики тех или иных бумаг. Как правило, объем коротких продаж увеличивается в период, когда рынок переживает бум. Продавцы в короткую ожидают неизбежной коррекции на рынке, особенно, если экономика развивается не такими быстрыми темпами, как растет фондовый рынок. Но короткие продажи расцениваются и как знак бычьего рынка, потому что короткие позиции должны покрываться, а это означает, что инвесторы будут предъявлять спрос на акции, и их цена начнет подниматься. [29]

Как таковых заемных средств здесь нет, обязательный депозит ( маржа) предназначен для покрытия убытков на рыночной стоимости контракта, возникающих в результате неблагоприятной ценовой динамики. [30]

Страницы: 1 2 3 4