Серия - сделка
Cтраница 1
Серия сделок определяется числом сделок подряд. [1]
Серьезные неприятности в серии производных сделок, заключенных между Bankers Trust и Gibson Greetings, представляют собой замечательный пример теории перспективы в действии. [2]
Один из уроков, который следует извлечь из этой серии сделок, мое решение интерпретировать 1168 как своего рода уровень разворота. Это означает, что на этом уровне рынок мог идти любым путем. [3]
Так как критический убыток может быть получен до окончания серии сделок, то аналитический расчет вероятности разорения приводит к необходимости учета не только всех возможных сочетаний числа прибыльных и числа убыточных сделок в серии, но и анализу для каждого такого сочетания всех возможных последовательностей сделок. [4]
Большинство трейдеров пополняют капитал либо после катастрофических потерь, либо после серии удачных сделок, когда чувствуют себя особенно уверенно. Решение увеличить размер счета после того, как объем капитала достиг нового пика, эмоционально объяснимо, но несвоевременно. Все мы проходим через циклы, и трейдера, чей капитал только что достиг нового максимума, вскоре ждет пауза или откат. Если скользящее среднее вашего капитала повышается, наилучший момент для пополнения счета наступает при снижении объема капитала к уровню восходящего скользящего среднего. Рост скользящего среднего подтверждает, что вы - хороший трейдер, а откат означает возвращение к уровню ценности. Мы покупаем акции и фьючерсы, когда их цена снижается к уровню ЕМА, так почему бы не использовать ту же тактику для увеличения размера торгового капитала. [5]
Чтобы установилась зависимость, число возможных проигрышных / выигрышных сделок должно сокращаться в очередной серии сделок. Как и в примере с картами, если есть 20 карт и 10 из них не оказались трефовым тузом, то вероятность того, что следующая карта не окажется тузом, снижается с 95 до 80 процентов. Можно говорить о взаимозависимости исходов в торговле, если результаты показывают аналогичное ( но не идентичное) уменьшение количества следующих друг за другом убыточных сделок. Например, сейчас, когда я пишу эту главу, цены на мазут очень близки к своему 30-летнему минимуму и сегодня на момент закрытия составили около 36 центов. Логично было бы заключить, что если сделки на покупку мазута совершаются, то в какой-то момент времени цена прекратит падать и начнет расти, тем самым давая возможность сделать прибыль. Чем ближе к нулю приближается стоимость мазута, тем больше становится вероятность, что мазут достигнет краткосрочного промежуточного минимума. Поэтому покупка финансовых инструментов в подобной ситуации становится более выгодным мероприятием, чем продажа. [6]
В данном случае вычисление вероятности разорения гораздо проще можно провести численно путем многократного моделирования результатов серии сделок по методу Монте-Карло. [7]
Майкл Милкен, который вначале занимался примерно тем же, что и Дэш, создавал бизнес, а не организовывал бесконечную серию сделок. Ему было по душе рассматривать мир через экран своего компьютера и заглядывать в будущее на годы вперед. Выживет ли компания, производящая микрочипы. [8]
В приведенной ниже таблице содержатся все возможные комбинации числа выигрышных и числа проигрышных сделок, а также соответствующие этим комбинациям величины дохода по итогам серии сделок и вероятности. [9]
На второй стадии за трейдерами прослеживается тенденция хватать прибыль и вновь покупать что-нибудь до тех пор, пока их деньги не испарятся в результате серии плохих сделок. Потом однажды они, глядя в зеркало, осознают, что самым большим препятствием на пути к успе ху является человек, которого они в нем видят. Совершение сделок импульсивно и недисциплинированно, без использования стопов, при водит к убыткам. Трейдер, который пережил вторую стадию, осознает, что он и его личность, со всеми своими комплексами, странностями и недостатками, являются точно такими же инструментами торговли, как и компьютер. [10]
Допустим, вы дилер, специализирующийся на валютной паре USD / DEM. После серии сделок вам нужно определить, какую позицию вы занимаете по долларам - длинную или короткую. Вам также необходимо знать средний курс этой позиции. [11]
В этой книге, которую вы собрались прочитать, Джон Пайпер не ограничился теорией, включив в нее очень полезную третью часть под названием Введение в анализ графиков. Он предлагает вам совершить вместе с ним серию сделок, комментируя по ходу дела свои действия. Он дает очень важный урок, которого большая часть начинающих трейдеров так л не получает. [12]
Когда вы встречаете наибольший проигрыш ( снова мы говорим о том, что может произойти), можно потерять 5500 долларов по каждому открытому контракту, и если у вас 1 контракт на каждые 10 000 долларов на счете, то в этой точке проигрыш составит 55 % вашего баланса. Более того, полоса проигрышей может продолжиться: следующая сделка или серия сделок могут уменьшить счет еще больше. [13]
Это является достаточно грубым приближением, которое не учитывает разброс результатов конкретной сделки. Более точная оценка вероятности убытка основана на многократном численном моделировании результатов серии сделок по методу Монте-Карло. [14]
 |
Некоторые правила покера и спекуляций Покер Спекуляции. [15] |
Страницы: 1 2