Cтраница 2
Во-Помни о том, что всякого азартного игрока первых, нигде не сказано, что комбинация подстерегает разорение. Любая сделка и любая обязательно должна приходить; а во-вторых, никто серия сделок могут завершиться поражением, не заставляет тебя делать ставки на каждой раздаче. [16]
Можно привести другие примеры, где МТС с отрицательным математическим ожиданием после серии сделок с достаточно высокой вероятностью приносит прибыль. То есть при биржевой торговле в силу естественных законов статистики правильные решения не всегда сопровождаются прибылью, а неправильные - убытком. [17]
Восприняв понимание оптимальной ставки, т.е. соотношения между величиной открытых позиций и капитала вообще, вы обнаружите более чем обескураживающий эффект для непосвященных: явление, заключающееся в расхождении прибылей на тысячи процентов в одной и той же серии сделок, в прямой зависимости от оптимальности размера вашей позиции. И надо сказать, что подобное искусство ( управление размером позиции или по-другому, бюджетирование) признается высшим пилотажем в управлении рисками при использовании практики управления капиталом. Отсюда, вам сразу же, станет понятной безысходность состояния вышеупомянутого мною трейдера, работающего по наитию и рискующего всегда и всем что у него есть. [18]
Несмотря на то что выигрыш лучше, чем проигрыш, очень важно правильно относиться к сделкам, которые принесли прибыль. Особенно это касается начинающих трейдеров. Когда специалист закрыл позицию ( особенно первую) с положительным результатом, он считает, что ему повезло. Получив прибыль по второй, третьей позициям трейдер начинает думать, что он один из умнейших участников рынка. Трейдер начинает нарушать финансовую дисциплину, халатнее относиться к анализу рынков, чаще выходить на рынок, имея дополнительные лимиты, и, как показывает практика, очень скоро начинает нести убытки. Но, ориентируясь на недавнюю серию удачных сделок, трейдер надеется повторить свой прошлый результат. [19]