Cтраница 2
Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя, одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования. [16]
Как и в случае с покупкой федеральными резервными банками ценных бумаг непосредственно у коммерческих банков, в результате этой сделки резервы и кредитоспособность системы коммерческих банков возрастают. [17]
ИЗЪЯТИЕ, УТЕЧКА ( leakage) - потенциальные расходы, изъятые из потока доходы - расходы: сбережения, налоговые платежи и импорт; изъятие средств, сокращающее ссудные возможности системы коммерческих банков. [18]
Банк Англии оценивает вероятный размер дефицита или избытка на денежном рынке на этот день ( дефицит ( shortage) - это сумма, которой, вероятно, будет не хватать системе коммерческих банков и которую она соответственно должна занять у правительства), а в дальнейшем на протяжении дня Банк может в случае необходимости пересмотреть свои оценки. Его оценки попадают на экраны информационных систем Рейтер или Телерейт. На протяжении дня он также сообщает подробности того, как справлялся с этим дефицитом. Банк Англии может купить переводные векселя. Он может заключить соглашения на покупку и обратную продажу через некоторое время ценных бумаг ( соглашения об обратном выкупе ( repurchase agreements), или репо), которые действуют как краткосрочный кредит. Именно здесь мы имеем дело со ставкой репо, так как она фактически является процентной ставкой, взимаемой по этому виду займа. Указанные подробности иногда появляются в технических отчетах о состоянии денежного рынка, публикуемых в печати, которые обычно представляют собой довольно сухое чтение. [19]
Изъятие, утечка ( leakage) - 1) потенциальные расходы, изъятые из потока доходы - расходы: сбережения, налоговые платежи и импорт; 2) изъятие средств, сокращающее кредитные возможности системы коммерческих банков. [20]
Кредитный потенциал банковской системы ( lending potential of the banking system) - сумма, на которую система коммерческих банков может увеличить массу денег в обращении путем предоставления новых займов гражданам и фирмам ( или приобретения у них ценных бумаг); сумма, равная избыточному резерву системы коммерческих банков, помноженному на денежный мультипликатор. [21]
Рыночно-институциональная инфраструктурная подсистема активно развивалась в городе на протяжении последних лет. Фактически за десятилетие была создана с нуля система коммерческих банков ( сейчас их в городе насчитывается порядка 120), страховых, риэлтерских компаний, бирж, других институтов рыночной экономики, призванных обеспечивать эффективность хозяйственной деятельности экономических агентов. [22]
Чем отличается по формуле свободный резерв отдельного коммерческого банка и системы коммерческих банков. [23]
В связи с этим возникает настоятельная потребность в привлечении к реализации инвестиционных программ и проектов ресурсов коммерческих банков, что и предусматривается в соответствующих расчетах госбюджета. Однако при этом, очевидно, не учитывается, что система коммерческих банков в настоящее время сама находится в очень сложном финансовом положении. [24]
Федеральная резервная система могла бы просто напрямую вложить деньги в систему коммерческих банков с помощью выписанного на свое имя чека. Это создало бы необходимую основу для того, чтобы коммерческие банки выдавали кредиты и, следовательно, создавали дополнительные деньги, нужные потребителям и предприятиям. Для роста денежной массы нам не нужен дефицит федерального бюджета. [25]
В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. [26]
Госбанк был превращен в орган краткосрочного кредитования народного хозяйства: коммерческий кредит был заменен прямым банковским, а система коммерческих банков - системой государственных специализированных банков. [27]
Поскольку основную долю всех чековых депозитов образуют бессрочные вклады коммерческих банков, в этой главе мы попробуем разобраться, как коммерческие банки могут создавать депозитные деньги. В частности, мы опишем и сравним возможности создания денег, имеющиеся у: 1) отдельного коммерческого банка как одного из компонентов системы, состоящей из многих банков; 2) системы коммерческих банков в целом. На протяжении всей этой главы вы должны помнить, что сберегательные учреждения тоже открывают текущие счета, поэтому, употребляя термин коммерческий банк, мы подразумеваем депозитное учреждение вообще. [28]
Необходим механизм, чтобы сгладить дисбалансы в предложении денег между банковской системой в целом и правительством. Бывают моменты, когда система коммерческих банков страдает от недостатка денег, потому что, например, частные лица или компании снимают средства со своих банковских счетов, чтобы заплатить налоги государству. [29]
К этому моменту мы выяснили, что отдельный банк в банковской системе может давать в долг 1 дол. Но у всех коммерческих банков, вместе взятых, дело обстоит совершенно иначе. Мы увидим, что система коммерческих банков способна предоставлять займы, то есть создавать деньги, умножая свои избыточные резервы. Это множественное кредитование осуществляется несмотря на тот факт, что каждый отдельный банк системы в состоянии ссужать только доллар на доллар его избыточных резервов. [30]