Cтраница 3
Но продажа 1000-долларовой облигации населению сокращает избыточные резервы банков на 800 дол. Поскольку бессрочные депозиты, размещенные в системе коммерческих банков, сократились на 1000 дол. [31]
Вместе с тем покупка федеральным резервным банком облигаций у населения увеличивает фактические резервы банков, но вместе с тем увеличивает и бессрочные вклады. Покупка облигаций у населения в данном случае равносильна тому, что система коммерческих банков уже использовала 20 % вновь приобретенных резервов на поддержание 1000 дол. [32]
Очевидно, что число банкротств банков достигло беспрецедентного уровня со времени Великой депрессии 1930 - х годов. Существуют все причины полагать, что они могут стать следующей жертвой оставляющей желать лучшего системы страхования депозитов и нереформированной системы регулирования. Если ситуация в сберегательной отрасли в 1980 - 90 - е годы была кризисом, то похожее положение в системе коммерческих банков может стать катастрофой. Как мы увидим в последующих главах, коммерческие банки и другие депозитные учреждения играют ключевую роль не только в качестве финансовых посредников, но также как каналы, через которые ФРС проводит денежно-кредитную политику в США. По этой причине катастрофа в банковской сфере может привести к гораздо худшим последствиям, чем серьезный кризис сберегательной отрасли последнего десятилетия. [33]
Средства могут списываться со счетов организации лишь с их согласия - по распоряжению владельца счета. В то же время это не исключает авансовых платежей и предварительной оплаты, которые допускаются по соглашению сторон. Все расчеты проводятся через систему коммерческих банков. Это реализует единство расчетной системы, которая должна обеспечивать бесперебойный кругооборот средств. Плательщики несут ответственность за своевременность платежей и в случае нарушения сроков уплачивают штраф ( пени) за каждый день просрочки платежа. [34]
Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги. Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. [35]
Модель показала - крайности весьма опасны. Отсутствие льготных кредитов приводит не только к резкому ( в течение недель и месяцев) подавлению инфляции ( и даже к дефляции), но также и к разрушению производственных структур, в большинстве своем уже приспособившихся к инфляции. Их доходы сокращаются настолько, что неизбежно массовое бегство работников предприятий и усиление спада производства. В противоположном случае очень больших льготных кредитов и порождаемой ими гиперинфляции разваливается система коммерческих банков. Они планируют свою прибыль, исходя из темпов инфляции. Пока ее рост не слишком велик, их действия, основанные даже на грубых прогнозах, обеспечивают устойчивую прибыль. При гиперинфляции неизбежная неточность прогнозов приводит к систематическим убыткам банков и фактическому исчезновению ( в относительном смысле) их собственного капитала. [36]
Величина исходных ( базовых) денег увеличивается в результате функционирования банковской системы. Действия коммерческих банков не воздействуют на объем базовых денег. Базовые деньги создаются и регулируются ЦБ РФ, и только ЦБ РФ может их уничтожить. Степень развития банковской системы, решения коммерческих банков о кредитовании и установленная ЦБ РФ норма резервов определяют, какая денежная масса будет создана исходя из данного объема денег, поступивших в систему коммерческих банков. При этом необходимо иметь в виду, что современный механизм эмиссии банкнот основан по преимуществу на кредитовании коммерческих банков и государства. При кредитовании банков эмиссия банкнот обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства - государственными долговыми обязательствами, т.е. пассивная операция ЦБ РФ - эмиссия банкнот - зависит от его активных операций: ссуд банкам и казначейству. Депозитная эмиссия ЦБ РФ означает, что ссуда зачисляется на счета коммерческих банков и казначейства ( министерства финансов), открытые в ЦБ РФ. [37]
Исследование модели показало, что резкое административное сокращение неплатежей за энергоносители расширяет и укрепляет рыночные отношения. Но в силу сложившихся экономических отношений реального сектора и кредитно-денежной системы это приводит к заметному сокращению объема производства в регионе и увеличивает теневой оборот. Реальные денежные доходы населения увеличиваются, но за счет роста их теневой составляющей. Одновременно сокращаются доходы регионального бюджета и растет его задолженность по заработной плате и пенсиям. Переключение производителей на коммерческие каналы реализации продукции вызывает кризис системы коммерческих банков, потому что, как уже было сказано, она адаптировалась к страхованию нерентабельных традиционных каналов обращения. Таким образом, последствия резкого административного сокращения неплатежей за энергоносители противоречивы и в условиях сложившихся экономических отношений не способствуют оздоровлению экономики. [38]
Важно отметить, что деятельность кредитных институтов, принципы их организации меняются с течением времени. Райффайзена и Шульце - Делича) и послужили прототипом многих учреждений кооперативного кредита в мире, включая Россию. Однако в период после Второй мировой войны произошло постепенное превращение кредитных кооперативов в универсальные банки, были сняты ограничения на выполнение ими банковских операций. В результате возникли кооперативные банки, отличием которых от обычных коммерческих банков остается лишь преимущественная ориентация на удовлетворение потребностей своих членов в кредитах и сбережениях, а также то, что в руководстве этих банков преобладают группы лиц, представляющие интересы их членов. Кроме того, кооперативные банки имеют, как правило, существенно меньший размер капитала, чем коммерческие. Последнее обстоятельство во многом обусловило создание кооперативными банками своего Центрального банка кооперативного кредита, благодаря которому появилась возможность конкурировать с системой коммерческих банков, привлекать капитал с финансовых рынков. [39]