Депозитная ставка
Cтраница 2
 |
Сравнительная динамика банковских процентных ставок по различным инструментам в России ( выборка по данным на 1 января. [16] |
Различные формы ссудного процента на практике определяют многообразие процентных ставок. Система банковских процентных ставок включает учетную ставку центрального банка, ставки межбанковского денежного рынка, депозитные ставки по привлекаемым ресурсам, процентные ставки по кредитам и многие другие. [17]
Третья методика предполагает использование альтернативных ставок рентабельности. В этом случае в качестве цены нераспределенной прибыли рекомендуется использовать депозитный процент по вкладам в стабильной иностранной валюте ( выбор банка осуществляется по уровню безопасности вложенных средств) или депозитную ставку Сбербанка России. [18]
Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции. Учет Векселей, Выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку ( или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту) по определенной ( дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем. [19]
Основной недостаток изложенного метода связан с трудностью в использовании определенного таким образом значения MIRR для заключения об эффективности проекта. Предлагается этот показатель сравнивать с депозитной ставкой ( с той, которая была принята для расчета коэффициентов дисконтирования и дефлирования): в тех случаях, когда MIRR выше депозитной ставки, вложение денег в проект выгоднее, чем на депозит, и проект эффективен. И наоборот, если MIRR ниже депозитной ставки - проект неэффективен. При таком сопоставлении полностью игнорируется риск инвестирования проекта, который может быть выше, чем при внесении денег на депозит. [20]
Основной недостаток метода связан с трудностью в использовании определенного таким образом значения MIRR для заключения об эффективности проекта. Действительно, чтобы сделать вывод об эффективности проекта по показателю ВНД, надо сравнить его с нормой дисконта. А с чем сопоставить MIRR7 Если и ставка приведения, и величина, с которой производится сравнение, суть депозитные ставки ( сторонники использования в качестве id именно депозитной ставки исходят из того, что в тех случаях, когда MIRR itl, вложение денег в проект выгоднее, чем на депозит, и проект, стало быть, эффективен), то при таком сопоставлении полностью игнорируется риск, который у проекта может быть выше, чем при внесении денег на депозит. [21]
Основной недостаток метода связан с трудностью в использовании определенного таким образом значения MIRR для заключения об эффективности проекта. Действительно, чтобы сделать вывод об эффективности проекта по показателю ВНД, надо сравнить его с нормой дисконта. А с чем сопоставить MIRR7 Если и ставка приведения, и величина, с которой производится сравнение, суть депозитные ставки ( сторонники использования в качестве id именно депозитной ставки исходят из того, что в тех случаях, когда MIRR itl, вложение денег в проект выгоднее, чем на депозит, и проект, стало быть, эффективен), то при таком сопоставлении полностью игнорируется риск, который у проекта может быть выше, чем при внесении денег на депозит. [22]
Основной недостаток изложенного метода связан с трудностью в использовании определенного таким образом значения MIRR для заключения об эффективности проекта. Предлагается этот показатель сравнивать с депозитной ставкой ( с той, которая была принята для расчета коэффициентов дисконтирования и дефлирования): в тех случаях, когда MIRR выше депозитной ставки, вложение денег в проект выгоднее, чем на депозит, и проект эффективен. И наоборот, если MIRR ниже депозитной ставки - проект неэффективен. При таком сопоставлении полностью игнорируется риск инвестирования проекта, который может быть выше, чем при внесении денег на депозит. [23]
Основной недостаток изложенного метода связан с трудностью в использовании определенного таким образом значения MIRR для заключения об эффективности проекта. Предлагается этот показатель сравнивать с депозитной ставкой ( с той, которая была принята для расчета коэффициентов дисконтирования и дефлирования): в тех случаях, когда MIRR выше депозитной ставки, вложение денег в проект выгоднее, чем на депозит, и проект эффективен. И наоборот, если MIRR ниже депозитной ставки - проект неэффективен. При таком сопоставлении полностью игнорируется риск инвестирования проекта, который может быть выше, чем при внесении денег на депозит. [24]
Страницы: 1 2