Рыночная процентная ставка

Cтраница 2

Замечание Форвардный контракт на рыночную процентную ставку часто называют соглашением о форвардной процентной ставке. [16]

Дан форвардный контракт на рыночную процентную ставку, начисляемую 2 раза в год. [17]

Растущие курсы обыкновенных акций и падающие рыночные процентные ставки - это наиболее выигрышная комбинация для инвестирования в конвертируемые облигации, которые могут быть заменены обыкновенными акциями. Но выбор конвертируемых ценных бумаг является достаточно непростым делом для новичков. Им предстоит много поработать с калькулятором, прежде чем они смогут сделать выводы о достойных кандидатах для вложения капитала в конвертируемые инструменты. Когда рыночные процентные ставки падают, а шансы курсовых доходов по обыкновенным акциям благоприятны, конвертируемые ценные бумаги приносят высокие ставки текущей доходности и возможность прироста капитала, который можно извлечь из обыкновенных акций при обмене на них данных конвертируемых бумаг. В этом случае существует определенная защита: если курс акций снижается, то курс конвертируемой ценной бумаги не упадет ниже, чем он был бы у традиционной облигации с похожими параметрами. Поскольку конвертируемые ценные бумаги часто имеют явное преимущество над обыкновенными акциями с точки зрения текущего дохода, их обычно продают с премией к конверсионной стоимости. [18]

Однако из-за снижения обычного процента общая рыночная процентная ставка, независимо от уровней номинальной ставки, продолжает падает. [19]

Процентная ставка определяется исходя из рыночной процентной ставки, уровень которой зависит от соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, которые распределяются как на аукционе, так и между банками. [20]

При погашении облигаций серии ЕЕ используется плавающая рыночная процентная ставка, минимальное установленное значение которой называется гарантированной ставкой. Плавающая ставка определяется раз в полгода ( 1 мая и 1 ноября) и используется в течение последующих шести месяцев. Ее значение равно 85 % средней величины доходности за предыдущие полгода по облигациям и билетам Казначейства США, до погашения которых остается приблизительно 5 лет. [21]

С другой стороны, при понижении рыночной процентной ставки возникает обратная ситуация. При этом возникает задача сравнения различных облигаций с точки зрения их чувствительности к изменению уровня процентной ставки. [22]

В соответствии с этим графиком увеличение рыночной процентной ставки по федеральным фондам с у 0 06 до Гf 0 07 толкает депозитные учреждения на увеличение общего объема заемных резервов, предоставляемых ФРС, с BRQ 2 млрд. долл. ФРС допускает такое увеличение. [23]

Этот инструмент используется с целью воздействия на рыночные процентные ставки для укрепления национальной денежной единицы России - рубля. [24]

Теоретическая цена облигации при условии, что рыночные процентные ставки остаются неизменными. [25]

В общих чертах вышеописанная концепция предполагала наличие единой рыночной процентной ставки и то, что цены облигаций меняются по единой схеме ( в соответствии с расчетом дюрации) в ответ на изменения процентных ставок. Тем не менее такой упрощенный подход не дает полного представления о процессе. Хотя большинство правительств контролирует краткосрочные процентные ставки ( для заимствований на период до трех месяцев) через управление денежной массой и банковскую систему, долгосрочные ставки все-таки контролируются рыночными силами. Следует помнить, что если процентные ставки привлекают кредиторов, то они отталкивают заемщиков, и наоборот. [26]

Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. [27]

Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля. [28]

Динамика роста цены бескупонной облигации. [29]

Если бы кривая доходности имела постоянный уровень и рыночные процентные ставки оставались неизменными, цена на любые безрисковые дисконтные облигации течением времени непрерывно повышалась бы, а цена на любые премиальные - снижалась. Связано это с тем, что с течением времени дата погашения облигаций приближается, а на момент погашения их цена должна равняться номинальной стоимости. [30]

Страницы: 1 2 3 4