Безрисковая ставка

Cтраница 4

В качестве базовой составляющей используется так называемая безрисковая ставка. В мировой практике обычно в качестве безрисковой ставки применяется ставка по долгосрочным государственным обязательствам или ценным бумагам. [46]

В этом случае за основу расчета принимается безрисковая ставка. К ней прибавляются компенсации за риск, низкая ликвидность и предполагаемый рост или снижение доходности недвижимости. [47]

Следовательно, ожидаемая доходность акции равна сумме безрисковой ставки и k премий за риск, основанных на чувствительностях акций к - факторам. [48]

Регрессия иногда вычисляется на основе доходности сверх безрисковой ставки, как для акции, так и для рынка. В этом случае точкой пересечения линии регрессии должна служить нулевая отметка, если фактические доходы равны ожидаемым доходам, полученным на основе САРМ. Точка пересечения будет больше нуля, если акции оказались более доходны, чем ожидалось, и меньше нуля, если акции показали меньшую доходность, чем ожидалось. [49]

Следовательно, ожидаемая доходность акции равна сумме безрисковой ставки и k премий за риск, основанных на чувствительностях акций к - факторам. [50]

AHPR, GHPR и их линии CML. [51]

Следует иметь в виду, что для данной безрисковой ставки касательный портфель и геометрический оптимальный портфель в общем случае не одинаковы. [52]

Коэффициент капитализации может также рассчитываться на основе условно безрисковой ставки дохода ( соответствующей инвестированию средств в активы с минимальным на данном рынке уровнем риска) с последующей коррекцией на величину риска, характерную для данного объекта оценки и его ликвидности. [53]

Страницы: 1 2 3 4