Текущая ставка - процент
Cтраница 1
Текущая ставка процента может быть 10 % годовых, и потенциальный заемщик может опасаться, что к моменту взятия ссуды процентные ставки возрастут. Тогда покупается процентный опцион со ставкой исполнения 10 % годовых. Это значит, что компания приобретает право взять взаймы на определенный период под 10 % годовых. Другая сторона, выписывающая опцион, принимает на себя обязательство предоставить ссуду под 10 % годовых, если заемщик решит исполнить опцион. Если в тот день, когда должна быть предоставлена ссуда, процентная ставка равна 10 % годовых или ниже, то заемщик может предпочесть не исполнять опцион. Если ставка будет выше 10 % годовых, то опцион будет исполнен, и деньги ссужены под 10 % годовых. Опцион оставляет за заемщиком право устанавливать верхний предел процентной ставки и брать взаймы под более выгодные проценты, в случае если процентные ставки снизятся. [1]
Текущая ставка процента по контракту об аннуитете - это ставка годового дохода, который страховая компания платит в настоящее время на сумму, накопленную на депозите. Текущая ставка процента колеблется во времени вместе с рыночными ставками и не гарантируется страховой компанией. [2]
Учетная ставка по векселям отражает текущую ставку процента по займам соответствующего срока. [3]
Если такая величина доходности арендных пассивов кажется завышенной, можно взять текущую ставку процента и пересчитать все то же самое для самых краткосрочных арендуемых активов, а затем вычислить значение процентной компоненты в арендной плате. [4]
Расскажите, какое отношение имеют следующие условия к отсроченным аннуитетам: 1) текущая ставка процента; 2) минимальная гарантированная ставка процента; 3) выплата дохода на вложенный капитал; 4) условия и штрафные санкции за изъятие вклада. [5]
Текущая ставка процента по контракту об аннуитете - это ставка годового дохода, который страховая компания платит в настоящее время на сумму, накопленную на депозите. Текущая ставка процента колеблется во времени вместе с рыночными ставками и не гарантируется страховой компанией. [6]
Минимальная гарантированная ставка процента в контракте об аннуитете ( minimum guaranteed interest rate) ( 15) - минимальная ставка по взносам аннуитанта, которую страховая компания гарантирует в течение всего периода накопления. Обычно она бывает значительно ниже текущей ставки процента. [7]
Опционы на фьючерсы по казначейским облигациям появились впервые на Чикагской срочной товарной бирже в 1982 г. Эти опционы стали популярны у институциональных инвесторов. Эмитент, стремящийся заморозить текущую ставку процента на некоторое время и готовый платить за это страховую премию, может использовать для этого опционы. На стороне активов опционы могут в течение ограниченного времени защищать от изменений стоимость инвестиционного портфеля. Опционы интегрированы в определенные формы динамического хеджирования. В дополнение к опционным контрактам, которыми торгуют на биржах, часто идут продаваемые на внебиржевом рынке форвардные контракты на ставку процента. [8]
Минимальная гарантированная ставка процента в контракте об аннуитете - зто минимальная ставка по взносам аннуитанта, которую страховая компания гарантирует в течение всего периода накопления. Обычно она бывает значительно ниЖе текущей ставки процента. [9]
Очевидно, что эта величина зависит от текущей ставки процента. [10]
Стоимость, которой обладает актив при существующем уровне доходности и текущей рыночной ставке процента. Если актив приносит 10 ф.ст. дохода, а текущая ставка процента равна 10, то капитализированная стоимость будет равна 100 ф.ст. Иногда утверждают, что подсчитанная таким способом стоимость не всегда будет адекватной, например в случае принудительного приобретения. Это объясняется тем, что собственник может оценить свои активы выше и может быть готов заплатить больше, для того чтобы сохранить их. [11]
За данное соглашение заемщик платит продавцу опциона премию. Размер премии зависит от соотношения между ставкой исполнения и текущей ставкой процента, от ожидаемой изменчивости ставок и от максимального периода времени, оставшегося до исполнения опциона. [12]
 |
Доходность и цена высококачественных облигаций. [13] |
При всех различиях в определениях идея ясна: высококачественными являются те облигации, по поводу которых нет опасений, что по ним в настоящем или будущем перестанут выплачивать проценты или основную сумму долга. Если на минуту забыть о мыслях, возникающих в связи с правом досрочного погашения, цена высококачественных облигаций почти исключительно определяется текущей ставкой процента и сроком погашения. Если базовая ставка процента падает, их цена должна вырасти настолько, чтобы соответственно понизить их доходность. И наоборот, при росте процента их цена должна упасть. [14]
Мнение индивидов относительно уровня цен на облигации может быть определено исходя из их мнения относительно ставки процента. Теория Кейнса предполагает, что каждый индивид имеет свое мнение относительно долгосрочной равновесной ( equilibrium) ставки процента и определяет для себя ее соответствующее критическое значение, ниже которого он всегда будет держать только деньги, а выше - только облигации. Очевидно, что если каждый имеет только деньги, находясь в ловушке ликвидности, то текущая ставка процента должна быть ниже минимальной критической ставки всего населения. Смысл концепции ловушки ликвидности заключается в неэффективности денежно-кредитной ( monetary policy) политики в такой ситуации. Впервые предложенная Кейнсом в его Общей теории, эта концепция стала важным уточнением условий, при которых эффективна денежно-кредитная политика. На практике, однако, не было найдено эмпирических свидетельств в пользу существования ликвидной ловушки. Кроме того, хотя гипотеза основывается на предположении о том, что ожидания регрессивны, она не предлагает теории их формирования. [15]
Страницы: 1 2