Стоимость - собственный капитал
Cтраница 1
Стоимость собственного капитала корректируется через линейные приращения от уровня 14 71 % в 5-ом году до 13 96 % в 10 - м году. [1]
Стоимость собственного капитала и долга объединенной фирмы мы получаем через средневзвешенное значение из стоимостей собственного капитала ( долга) отдельно взятых фирм; веса основаны на сравнительной рыночной стоимости собственного капитала ( долга) двух фирм. Поскольку эти сравнительные рыночные стоимости с течением времени изменяются, стоимости собственного капитала и долга объединенной фирмы также изменяются со временем. Ценность объединенной фирмы в точности равна сумме ценностей независимых фирм, что показывает отсутствие прироста ценности от диверсификации. [2]
Стоимость собственного капитала определяется как разность между общей стоимостью активов ( валютой баланса) и обязательствами. Собственный капитал называется иначе акционерным капиталом. [3]
Стоимость собственного капитала обычно рассматривается с точки зрения упущенной выгоды. Основными элементами собственного капитала являются прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, и средства, полученные от эмиссии акций. [4]
Стоимость собственного капитала - норма прибыли, которую он приносит. [5]
Стоимость собственного капитала определяется как разность между общей стоимостью активов ( валютой баланса) и обязательствами. Собственный капитал называется иначе акционерным капиталом. [6]
Стоимость собственного капитала - это доходность, которую инвесторы ожидают от инвестиций в собственный капитал фирмы. Модели риска и доходности, описанные в главе 4, требовали безрисковых ставок и премии за риск ( модель САРМ) или множества премий ( модель АРМ и многофакторная модель), подход к определению которых был представлен в предыдущей главе. Кроме того, эти модели требуют знать меру подверженности фирмы рыночному риску, реализуемую в форме коэффициента бета. [7]
 |
Изменение стоимости капитала в зависимости. [8] |
Стоимость собственного капитала рычаговой компании ( Ке) также как и в ранее рассмотренном случае растет с увеличением финансового рычага. [9]
Поскольку стоимость собственного капитала изменяется каждый год, приведенная стоимость должна вычисляться как кумулятивная стоимость собственного капитала. [10]
Когда стоимость собственного капитала ежегодно меняется, как это наблюдалось между 5 - м и 8 - м годами, нужно вычислить компаундированное значение этого показателя. [11]
Как стоимость собственного капитала, так и стоимость долга фирмы, определяются операционным риском сферы бизнеса ( или сфер), где функционирует фирма. Для случая собственного капитала стоимость будет влиять только та часть операционного риска, которая не поддается диверсификации. [12]
Определяется стоимость собственного капитала путем вычитания из обоснованной рыночной стоимости суммы активов текущей стоимости всех обязательств. [13]
Касаясь стоимости собственного капитала, мы рассмотрим стандартный процесс оценки коэффициента бета для фирмы и обсудим альтернативные подходы. Обращаясь к стоимости долга, мы проанализируем рейтинги облигаций, используемые в качестве меры риска дефолта, а также детерминанты этих рейтингов. [14]
 |
Мультипликаторы РЕ и различные темпы роста. [15] |
Страницы: 1 2 3 4