Возможность - арбитраж
Cтраница 1
Менее явная возможность арбитража существует в том случае, если удается сконструировать портфель активов, имеющий идентичный с некоторым другим активом поток доходов, но с меньшей ценой, чем этот актив. Данный вид арбитража основан на фундаментальном принципе теории финансов, носящем название закон единой цены. Его суть состоит в том, что если поток доходов, порождаемый данным активом, совпадает с потоком доходов от искусственно созданного пакета других активов, то стоимости актива и ( копирующего) его пакета должны совпадать. [1]
Идентификация возможностей арбитража находится в центре этого раздела. Во втором разделе мы непосредственно займемся методом оценки в условиях определенности и включим его в контекст. [2]
Какие типы возможностей арбитража могут иметь место в условиях определенности. [3]
 |
Покрытый процентный арбитраж. [4] |
Процесс извлечения выгоды из возможностей арбитража направлен на восстановление паритета процентных ставок. В частности, покупка долларов на условиях слот приводит к повышению наличного курса доллара, а при форвардной продаже долларов наблюдается тенденция к снижению форвардной цены. Повышение наличного курса и падение форвардной цены снижают премию в долларах. Премия будет снижаться, пока совершается арбитражная сделка, а арбитражная сделка будет исполнена, когда премия превысит разницу в процентных ставках. [5]
Существует ли на этом рынке возможность арбитража. [6]
Данная формула используется для выяснения возможностей арбитража при торговле опционами на акции, которые доступны для торговли с мар-жой. [7]
Представим себе, что покупатели приобрели возможность персонального арбитража, не сопряженного ни с какими дополнительными затратами. [8]
На нашем полном рынке капитала может существовать возможность арбитража лишь по двум причинам. [9]
Это и есть ставка форвард-форвард, а возможность арбитража будет обеспечивать то, что фьючерсная ставка будет очень близка к ставке форвард-форвард. Если бы фьючерсная ставка была значительно меньше ставки форвард-форвард, арбцтражеры покупали бы долгосрочные контракты и продавали бы краткосрочные на фьючерсном рынке, чтобы гарантировать будущие краткосрочные процентные ставки. [10]
Когда равенство (5.13) не выполняется, появляется возможность арбитража. [11]
Если мы хотим показать, что существование возможности арбитража при р е [0,1] исключено, то нам нужно исследовать, что случится, если псевдовероятность не принадлежит этому интервалу. [12]
Если мы хотим показать, что существование возможности арбитража при р [0, 1] исключено, то нам нужно исследовать, что случится, если псевдовероятность не принадлежит этому интервалу. [13]
Если цены примитивных ценных бумаг отрицательны, то существует возможность арбитража из-за теоремы доминирования. При таких условиях возможно осуществление инвестиций с отрицательным вложением капитала, инвестиций, которые обещают положительные денежные потоки. Эта возможность в действительности является печатным станком. [14]
Если цены примитивных ценных бумаг отрицательны, то существует возможность арбитража из-за теоремы доминирования. При таких условиях возможно осуществление инвестиций с отрицательным вложением капитала, инвестиций, которые обещают положительные денежные потоки. Эта возможность в действительности является печатным станком. [15]
Страницы: 1 2 3