Cтраница 2
В штате организации не могут числиться лица, одновременно являющиеся руководителями или сотрудниками иных саморегулируемых организаций профессиональных участников фондового рынка. Имущество саморегулируемой организации формируется за счет взносов ее членов и иных источников, не запрещенных законодательством. Члены организации не сохраняют каких-либо прав на переданное имущество ( взносы) и не отвечают по ее обязательствам. Имущество может быть использовано только на цели, закрепленные в уставе и учредительных документах. После ликвидации организации имущество используется на удовлетворение требований кредиторов, а оставшееся - на цели, предусмотренные уставом. [16]
Банки, проводя операции с ценными бумагами на фондовом рынке, выступают в качестве эмитентов, инвесторов и профессиональных участников фондового рынка и выполняют соответственно эмиссионные, инвестиционные, комиссионные и сервисные операции. [17]
Учебник предназначен для студентов, аспирантов и преподавателей экономических вузов и колледжей, системы повышения квалификации кадров, профессиональных участников фондового рынка. [18]
Деятельность по организации торговли ценными бумагами включает предоставление услуг, способствующих заключению гражданско-правовых сделок с эмиссионными ценными бумагами между профессиональными участниками фондового рынка. Данным видом деятельности занимаются фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж. [19]
Биржевой рынок функционирует посредством фондовой биржи, на которой совершают операции по покупке или продаже наиболее надежных и ликвидных бумаг профессиональные участники фондового рынка. [20]
В настоящее время она состоит из: 6 участников, коллегии - 15 советников и экспертного совета - 25 членов - крупнейших профессиональных участников фондового рынка. [21]
Для выполнения своих функций региональные комиссии сотрудничают непосредственно с ФКЦБ и другими органами; при этом необходимо запрещение вмешательства региональных комиссий в текущую деятельность эмитентов и профессиональных участников фондового рынка. [22]
Таким образом, период 1992 - 1997 гг., особенно его последние два года, отличались активным ростом котировок ценных бумаг, увеличением объемов торговли, расширением круга профессиональных участников фондового рынка. [23]
Центральный банк исполняет косвенное администрирование фондового рынка посредством регистрации выпусков ценных бумаг, эмитируемых кредитными организациями, а также выдачу лицензий банкам и кредитным организациям на право деятельности в качестве профессиональных участников фондового рынка. ФКЦБ, в свою очередь, осуществляет контроль за деятельностью кредитных организаций на фондовом рынке. [24]
Отметим, что термин саморегулирование рынка ценных бумаг будет нами использоваться не как производный от термина рыночное саморегулирование в смитовском смысле, а в смысле организационном, как институциональное оформление саморегулируемых организаций профессиональных участников фондового рынка и как система делегированных этим организациям сверху и снизу полномочий по регулированию рынка. [25]
Наконец 18 августа 1997 г. было принято Постановление ФКЦБ № 25 О порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, где установлен не только порядок лицензирования, но и сами профессиональные участники фондового рынка. [26]
При проведении клиентами депозитария сделок купли-продажи ценных бумаг, находящихся в номинальном держании депозитария, регистрация перехода прав на ценные бумаги происходит только с использованием счетов номинального держания, без перерегистрации прав владельца в реестре, поскольку общая сумма акций на счете номинального держателя в реестре не меняется. Такие операции удобны для профессиональных участников фондового рынка, ежедневно проводящих большое количество сделок купли-продажи акций, т.к. перерегистрация ценных бумаг через счета номинального держателя отнимает гораздо меньше времени и ее стоимость значительно ниже стоимости аналогичных услуг, оказываемых реестрами. [27]
Налоговая база по операциям с ценными бумагами устанавливается налогоплательщиком отдельно от других видов деятельности. Налогоплательщики ( за исключением профессиональных участников фондового рынка) рассчитывают налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном фондовом рынке, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, которые не обращаются на организованном фондовом рынке. [28]
Как мы уже говорили, непосредственно на бирже имеют право торговать только члены биржи либо члены соответствующей секции биржи. Таковыми могут быть лишь некоторые профессиональные участники фондового рынка: брокеры, дилеры и управляющие компании. Компания, обладающая дилерской лицензией, может совершать сделки только для себя и за свой счет. Компания, обладающая лицензией брокера, имеет право совершать сделки только в интересах клиентов и только за счет клиентов. Часто компании обладают и той и другой лицензией, что позволяет им совершать сделки и в пользу клиентов, и для себя лично. [29]
Фондовый рынок имеет государственную надстройку, не входящую в него рынок и состоящую из ряда государственных учреждений. Сам фондовый рынок состоит из профессиональных участников фондового рынка и саморегулируемых организаций. [30]