Cтраница 1
Депозитные учреждения могут получить средства для удовлетворения резервных требований путем продажи ценных бумаг ( или других активов) другим депозитным учреждениям или путем займа в одном из них на рынке федеральных фондов. Отметим, однако, что хотя одно депозитное учреждение может получить возможность увеличить резервы, но все депозитные учреждения не могут сделать этого одновременно. Общая сумма существующих резервов не может быть изменена одним депозитным учреждением или даже всеми при взаимном обмене активами и резервами. [1]
Депозитные учреждения могут, однако, увеличивать суммарные резервы путем займа в ФРС или продажи ей ценных бумаг. Они также имеют возможность соответствовать резервным требованиям, если они выдают меньше ссуд и не возобновляют их по мере наступления срока погашения. [2]
Депозитные учреждения не имеют процентного дохода от избыточных резервов, которые они хранят в сейфах или в федеральном резервном банке. Это означает, что, храня избыточные резервы, депозитные учреждения несут альтернативные издержки: ссудив эти деньги, они могли бы получать процентный доход. [3]
Депозитные учреждения играют очень важную роль в процессе международной финансовой диверсификации и сокращения валютных рисков, причем действовать они могут как от своего имени, так и от имени клиентов. [4]
Депозитные учреждения делятся на два основных типа: коммерческие банки и сберегательные учреждения, в которые входят ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки и кредитные союзы. Все эти учреждения обладают законным правом создавать чековые, сберегательные и срочные депозиты. [5]
Депозитные учреждения ( depository institutions) - финансовые учреждения, принимающие депозиты, например, чековые ( текущие счета), которые используются как долговые инструменты. [6]
Депозитные учреждения не склонны иметь избыточные резервы, поскольку последние не приносят процентов. [7]
Традиционные депозитные учреждения стали ощущать дополнительную конкуренцию и со стороны других финансовых учреждений типа взаимных фондов денежного рынка, которые переманивают вкладчиков обещаниями более высокого потенциального дохода. Еще одним примером являются брокерские компании, которые теперь предлагают целый набор банковских услуг. Даже торговая компания Sears следует примеру брокерских фирм и предлагает клиентам инвестиционные и банковские услуги. [8]
Некоторые депозитные учреждения занимают у ФРС по процентной ставке по федеральным фондам, более низкой, чем учетная ставка; у этих депозитных учреждений нет других источников финансирования кроме ФРС, и они поддерживают размер заемных средств на постоянном уронне 5 млрд. долл. Равновесный уровень суммарных резервов равен 100 млрд. долл. [9]
Все депозитные учреждения, использующие трансакционные счета и срочные депозиты юридических лиц, получили одинаковые с коммерческими банками - членами ФРС привилегии для доступа к дисконтному окну Федеральной резервной системы. [10]
Все депозитные учреждения, которые должны хранить резервы в ФРС, имеют доступ к системе Fedwire, но за пользование ее услугами им приходится платить. [11]
Почему же депозитные учреждения сознательно готовы подвергаться такому риску ликвидности. Ответ состоит в том, что традиционная функция депозитных учреждений - брать на себя риск ликвидности от домашних хозяйств и фирм, естественно, за опредг енную плату. [12]
Как же депозитные учреждения умудряются обработать так много чеков. Ответ заключается в том, что необходимость стала причиной изобретательности. По мере увеличения объема чекового клиринга в прошлые десятилетия депозитные учреждения централизовали этот процесс в клиринговых палатах, так же как и система Suffolk Bank централизовала процесс обмена банкнот на золото. Более того, все большая часть клиринговых операций становится автоматизированной по мере улучшения коммуникационных технологий. Теперь надписи на чеках делаются магнитными чернилами, которые прямо считываются машинами, что позволяет производить автоматическую сортировку, компьютерное кредитование и распределение чеков с помощью машин. Таким образом, миллиарды и миллиарды чеков могут пройти процедуру клиринга за год, когда существует технология, позволяющая обрабатывать тысячи и тысячи чеков в минуту при низких затратах на каждый чек. [13]
Банки и другие депозитные учреждения являются деловыми предприятиями. Экономисты считают, что банки, как и любые другие деловые предприятия, стремятся к максимизации прибыли. Цель данной главы заключается в объяснении экономической теории поведения депозитных учреждений на рынках ссудных капиталов и депозитов. Для этого используются такие понятия, взятые из основ микроэкономики, как теория фирмы, совершенная конкуренция и монополия. [14]
Банки и другие депозитные учреждения, естественно, стремятся к максимизации экономической прибыли. То, как они с этим справляются, зависит в основном от рыночной среды, в которой они находятся. На протяжении большей части этой главы мы будем исходить из предположения, что на банковском рынке господствует совершенная конкуренция. Это означает, что банку - один из многих банков, принимающих вклады по текущим счетам и выдающих торгово-промышленные ссуды. К тому же клиенты не рассматривают его как лучший или худший по сравнению с любым другим банком, оперирующим на рынках депозитов и ссудных капиталов. [15]