Фьючерс

Cтраница 1

Фьючерс на ценные бумаги - это соглашение ( обязательство), а не право выбора в отличие от опциона, на покупку или продажу стандартного количества определенного вида ценных бумаг на определенную дату в будущем по цене, заранее установленной при заключении сделки. В этих стандартных контрактах регламентируются все параметры: срок, размеры стандартного лота, гарантийный депозит и проч. [1]

Фьючерсы на сырую нефть и опционы на фьючерсы предназначены для хеджирования на случай неблагоприятного изменения цен. Эти контракты продаются на многих мировых биржах. Хотя и считается, что такая продажа началась в 1986 году на Нью-Йоркской товарной бирже ( New York Mercantile Exchange, NYMEX), но на самом деле некоторые фирмы приступили к внебиржевой торговле опционами на сырую нефть еще раньше. [2]

Фьючерсы специально созданы для снижения риска инвестирования в такие проекты, которые очень зависят от ситуации на рынке в будущем. [3]

Фьючерсы на природный газ позволяют в условиях крайней неустойчивости цен на спотовом рынке решать свои проблемы управления риском всем участникам газового рынка - сбытовикам, производителям газа, газотранспортным компаниям и конечным потребителям газа. [4]

Фьючерсы на фондовые индексы становятся важной и растущей частью большинства финансовых рынков. [5]

Дивидендный доход по месяцам, 2000 г. [6]

Фьючерсы на казначейские облигации, торгуемые на СВОТ, требуют поставки любых государственных облигаций со сроком погашения свыше 15 лет при отсутствии возможности досрочного выкупа в течение, по меньшей мере, первых 15 лет. Поскольку облигации с различными сроками погашения и купонами будут иметь разные цены, на СВОТ существует процедура корректировки цен облигаций для учета их характеристик. В нижеследующем примере рассчитывается конверсионный фактор для облигации с купонной ставкой 9 % и сроком 20 лет до погашения. [7]

Фьючерсы и Опционы: Австралийский доллар, Британский фунт, Канадский доллар, Евро, Французский франк, Японская йена, Мексиканский песо, Швейцарский франк, Рогатый скот, Свиные пупки, Масло, Неоторцованные пиломатериалы, Доски стандарта OSB ( Oriented Strand Board), Индексы S & Р 500, Mini S & Р, FT-SE 100, MMI, NASDAQ 100, Nikkei 225, Russell 2000, S & P MidCap 400, Euro Yen, Fed Funds Rate, LIBOR ( 1 month), Муниципальные облигации США. [8]

Фьючерсы: Сырая нефть, Нью-йоркский Харборский бензин, Мазут, Природный газ, Пропан, Палладий, Платина. [9]

Фьючерсы: Масло, Сыр Чеддер, Какао, Сырое молоко, Нежирное сухое молоко, Кофе С, Кофе Бразильский, Сахар 11 ( мировой), Сахар 14 ( внутренний), Сахар белый. [10]

Фьючерсы - это контракты, в которых продавец данного контракта берет на себя обязательство поставить определенные активы ( финансовые или товарные) по фиксированной цене в установленный срок, а покупатель контракта обязуется приобрести зти активы на данных условиях. [11]

Фьючерсы - контракты, гарантирующие поставку через определенный срок какого-либо товара, иностранной валюты или финансового инструмента, - являются объектом торгов на многих биржах. Она обеспечивает организационную структуру, в которой члены этой биржи могут заключать сделки по любым из зарегистрированных в котировочном листе биржи товарным и финансовым фьючерсам. В США существуют и другие биржи срочных контрактов, причем некоторые из них специализируются на отдельных видах товаров. Крупнейшие из подобных специализированных бирж - Чикагская товарная биржа, Чикагская биржа риса и хлопка, Нью-Йоркская товарная биржа, Международная нефтяная биржа, Биржа Канзас-сити, Товарная биржа Средней Америки, Зерновая биржа Миннеаполиса, Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао, Нью-Йоркская хлопковая биржа, Нью-Йоркская фьючерсная биржа ( филиал NYSE), Филадельфийская биржа и Товарная биржа Виннипега. [12]

Фьючерсы на индексы, однако, имеют некоторые отличия, поскольку продавец любого из этих контрактов не обязан поставлять соответствующие акции в срок окончания контракта. Следовательно, активами, лежащими в основе фьючерсов на индексы, являются собственно денежные средства; за небольшим исключением ( вроде индекса Мейджор маркет) сумма необходимой наличности устанавливается в 500-кратном размере значения фондового индекса. Например, если индекс Вэлью Лайн находится на отметке 320, то сумма денежных средств, лежащих в основе фьючерса на индекс Вэлью Лайн, должна составить: 500 х 320 160 000 долл. Выраженная в месяцах поставки продолжительность финансовых фьючерсов варьирует от 18 месяцев или меньше для фьючерсов на акции и валютных фьючерсов до 3 лет или менее для процентных фьючерсов. [13]

Фьючерсы на индексы представляют также отличное средство хеджирования, так как обеспечивают инвесторам высокоэффективный способ защиты акций, находящихся в их собственности, от спада рыночной конъюнктуры. Хотя эта тактика и несовершенна, она на самом деле позволяет инвесторам получить желаемую защиту, не затрагивая активов, которыми они располагают. Мы рассмотрим, как работает так называемый короткий xefhfc, или xeSjfc без покрытия, который используется для защиты портфеля акций инвестора от падений рыночной конъюнктуры. Представим, что инвестор владеет 1000 акций 15 различных компаний, а рыночная стоимость его портфеля составляет 75 000 долл. Если инвестор предполагает, что рынок может подвергнуться резкому спаду, он может продать свои акции без покрытия ( против сейфа) или купить опционы пут на каждый вид акций. Ясно, что эти альтернативы сложны или дороги и, следовательно, нежелательны для защиты широко диверсифицированного портфеля. Желаемые результаты могли бы быть достигнуты продажей без покрытия фьючерсов на индексы. Заметьте, что, по сути, аналогичная защита может быть достигнута в данной ситуации использованием опционов - покупкой опциона пут на индексы. [14]

Фьючерсы ( commodities and financial futures contracts) ( 1) - контракты, в которых продавец данного контракта берет на себя обязательство поставить определенные активы ( финансовые или товарные) по фиксированной цене в установленный срок, а покупатель контракта обязуется приобрести эти активы на данных условиях. [15]

Страницы: 1 2 3 4