Фьючерс

Cтраница 2

Фьючерсы на золото появились в 1974, а фьючерсы на нефть - в 1983 году. Валютные фьючерсы были введены в 1972 году. Только по мере их возникновения стало возможным изучать взаимодействие данных рынков. Фьючерсные контракты на казначейские облигации, казначейские векселя и евродоллар появились в конце семидесятых. [16]

Фьючерсы не отличаются от акций в плане своего движения. Если вы купили фьючерсный контракт, вы получаете прибыль в соответствии с той величиной, на которую вырос фьючерс, но при ее падении вы получаете соответствующий убыток Однако издержки при работе с фьючерсами намного ниже, обычно на уровне минимального шага цены Каждый фьючерсный контракт на FTSE в настоящее время ( октябрь 1998 г.) соответствует примерно 52 000 фунтов базовых акций. Для вычисления этого значения надо просто умножить текущую котировку фьючерса на FTSE на 10 фунтов, так что при цене фьючерса 5200 мы получаем 52 000 фунтов. Таким образом если вы хотите торговать одним фьючерсным контрактом, вы должны быть готовы к игре с акциями на сумму 52 000 фунтов Перед тем как вам позволят сделать это, брокер потребует от вас внести гарантийное обеспечение ( маржу) в размере 2 - 3 тыс. фунтов, хотя часто брокер потребует и больше для открытия счета. Частные трейдеры поддаются и делают это. Но они до смерти напуганы с самого начала, а напуганные деньги никогда не выигрывают. [17]

Фьючерсы можно разделить на две основные категории: финансовые и товарные, такие как фьючерсы на апельсиновый сок, соевые бобы, драгоценные металлы и пр. [18]

Фьючерсы на фондовые индексы котируются в единицах соответствующего индекса, увеличенного в 500 раз. [19]

Фьючерсы на индексы фондового рынка обеспечены денежными средствами. [20]

Окончательная стоимость позиций по опциону колл и фьючерсу. [21]

Фьючерсы на фондовые индексы активно используются и другими финансовыми менеджерами. В результате цены таких контрактов обычно очень близки к ценам базисных индексов с учетом дивидендов и текущих процентных ставок. Маловероятно, что частный инвестор сможет воспользоваться неверной ценой таких контрактов при помощи индексного арбитража. Тем не менее, фьючерсы на фондовые индексы могут обеспечить дешевый способ открытия позиции на фондовом рынке или хеджирования риска. В результате их использование может снизить трансакционные издержки за счет меньшего спреда между ценой покупателя и продавца, чем по отдельным акциям, что принесет пользу инвестору, который никогда не открывает прямые позиции по фьючерсным контрактам. [22]

Фьючерсы покупаются и продаются на биржах. Они являются стандартными по типу актива, времени и месту поставки. [23]

Фьючерсы на фондовые индексы и их связь с крахом рынка в октябре 1987 г. изучены достаточно широко. [24]

Фьючерсы предусматривают покупку или продажу финансовых или материальных активов в будущем на определенную дату, но по цене, зафиксированной на момент заключения контракта. Заключая фьючерсный контракт, предприятие получает гарантию получения товаров в нужный срок по нужной цене, снижая инфляционные риски и риск неосуществления поставки. [25]

Фьючерсы - очень привлекательный инструмент для тех, кто умеет контролировать риск. Фьючерсы могут быть гораздо прибыльнее акций, но требуют железной дисциплины. [26]

Фьючерсы на индекс S & P 500 особенно славятся ложными прорывами. В этом одна из причин исключительной сложности торговли индексом S & P, однако новички слетаются на этот рынок, как мухи на мед, где профессионалы и хлопают их день за днем. [27]

Фьючерсы - это кирпичики экономики, необходимые для ее повседневного функционирования. В силу экономической необходимости сходные товары и сроки поставки жестко привязаны друг к другу. Если цена кукурузы, основной кормовой культуры, начнет расти быстрее, чем цена пшеницы, то рано или поздно скотоводы сократят закупку кукурузы и увеличат закупку пшеницы, тем самым подталкивая спрэды обратно к норме. Опытный трейдер на фьючерсном рынке наизусть знает нормальные размеры спрэдов. Те, кто торгует спрэдами, делают ставку против отклонений, на возврат ситуации к норме. В приведенном примере трейдер откроет короткие позиции по кукурузе и длинные - по пшенице, вместо того чтобы торговать по тренду на каком-либо одном рынке. [28]

Фьючерс - типовой биржевой срочный контракт, купля и продажа которого означают обязательство поставить или получить указанное в нем количество продукции по цене, которая была определена при заключении сделки. Фьючерсный контракт совершенно не обязательно заканчивается механической покупкой. Принцип в том, что первоначальный покупатель заключает с производителем ( или продавцом) типовой контракт с соответствующей спецификацией на определенную предполагаемую сумму. При этом контракт становится ценной бумагой и может в течение всего срока действия перекупаться много раз. Держатель контракта может как угадать, так и не угадать колеблемую стоимость товара, проиграть или получить прибыль. [29]

Фьючерс, форвард и своп являются не ценными бумагами, а стандартизированными контрактами. [30]

Страницы: 1 2 3 4