Краткосрочный инвестор

Cтраница 2

Пробой 200 - или 100-дневной скользящей средней в современном трейдинге редко используется в качестве индикатора для открытия позиции. Причина состоит в том, что для большинства среднесрочных и краткосрочных инвесторов, использующих относительно короткие деньги, следование этим индикаторам приводит к пропуску больших возможностей для более короткой торговли. Рассмотрим это на примере комбинации трех скользящих средних применительно к дневному графику РАО ЕЭС России. На рис. 25.2 вместе с ценами нанесены 10 -, 25 - и 50-дневные скользящие средние. [16]

Как правило, рыночный горизонт становится краткосрочным, когда долгосрочная перспектива становится очень неопределенной - то есть, когда происходит некоторое событие ( часто политическое), которое делает текущее долгосрочное информационное множество ненадежным или воспринимаемым как бесполезное. Долгосрочные инвесторы или прекращают участвовать, или становятся краткосрочными инвесторами и начинают торговать также на основании технической информации. [17]

Примерно такая же логика заложена в операции банковских и инвестиционных структур, когда средства, привлеченные на короткий срок, вкладываются в долгосрочный проект. Здесь принимаются во внимание два обстоятельства: ( а) аккуратность расчетов с краткосрочными инвесторами и потому недопущение ситуации, когда в условиях паники они единовременно захотят вернуть обратно свои средства даже и с возможными потерями; ( б) в данном случае срабатывает закон больших чисел, когда при наличии множества вкладчиков нивелируются колебания в отношении сумм изымаемых денежных средств. [18]

Мое предположение заключается в том, что долгосрочные инвесторы либо не принимали участия в тот день, либо они запаниковали и стали краткосрочными инвесторами. [19]

Этим фирмам обычно требуется получить лицензию от органа регулирования по ценным бумагам или, по крайней мере, получить разрешение на деятельность от соответствующего органа центрального банка или правительства. Хотя они имеют право работать с ценными бумагами от своего имени, это не следует рассматривать как показатель того, что они не являются очень краткосрочными инвесторами. [20]

Работа краткосрочного инвестора на акциях НК ЛУКОЙЛ по дневным графикам. [21]

Действительно, минимальным периодом изменения фундаментальных характеристик эмитента является квартал. Следовательно, характерным временем влияния фундаментальных показателей на динамику цен акций эмитента является период в несколько кварталов. Поэтому краткосрочные инвесторы лишь присматриваются и прислушиваются к фундаментальному анализу, а операции проводят на основе данных технического анализа. [22]

С точки зрения долгосрочных инвестиционных целей инвесторы рассматривают текущую доходность как ключевой фактор принятия решений. Напротив, инвесторы, которые руководствуются краткосрочными интересами, обычно концентрируют свое внимание на предполагаемом движении курсов и ожидаемой доходности от операций купли-продажи привилегированных акций в течение небольшого периода времени. Таким образом, ожидаемый курс этих выпусков важен для краткосрочных инвесторов. Его определяют прежде всего на основе прогноза будущих процентных рыночных ставок, а затем используют эту информацию для определения курса. Допустим, по привилегированным акциям платят 3 долл. Если действительно так будут складываться рыночные ставки доходности, то через два года курс данного выпуска будет равен 50 долл. [23]

Ниже мы выделили пять факторов, без которых, на наш взгляд, невозможно достичь реального успеха на фондовом рынке. Речь идет о факторах успеха, без которых ни свинг-трейдеру, ни краткосрочному инвестору на рынке делать нечего. [24]

Наконец, осталось упомянуть долгосрочных инвесторов, которые осуществляют операции на временных масштабах, измеряемых годами. На таких больших интервалах времени работоспособность технического анализа может быть поставлена под сомнение. Поэтому у долгосрочного инвестора кругозор должен быть неизмеримо шире, чем у простого спекулянта и краткосрочного инвестора. Во внимание приходится принимать, казалось бы, очень далекие друг от друга вещи: поток фундаментальных показателей рассматриваемой компании, ее конкурентоспособность, тенденции и перспективы как экономики в целом, так и конкретного сектора, которому принадлежит выбранная компания, политическую стабильность государства и много других факторов. [25]

Долгосрочные инвесторы заинтересованы в развитии производства на основе инвестиций в денежной форме, технологической и научно-технической помощи, освоения новых производств и рынков сбыта. Именно в таких инвесторах заинтересован прежде всего коллектив ОАО. Если такие инвесторы готовы будут осуществлять свою деятельность через ОАО ТД либо через само ОАО Икс, то у сотрудников будет возможность учитывать свои интересы при переговорах с ними и не делиться прибылями от новых проектов с краткосрочными инвесторами. [26]

Таким образом, доходы оборонительных компаний не так сильно подвержены плохой конъюнктуре рынка, как прибыли прочих предприятий. Соответственно защитные акции не так сильно падают в кризисные времена, как остальные бумаги. Защитные акции медленно движутся вниз, но также медленно и растут. Поэтому такие акции редко представляют интерес для спекулятивных торговцев и краткосрочных инвесторов. [27]

Индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний, временная. [28]

Другой подход состоит в том, чтобы исследовать отношение прибыли к риску или коэффициент Шарпа, названный по имени его создателя, Нобелевского Лауреата Уильяма Шарпа. Коэффициент Шарпа показывает, сколько прибыли получено на единицу риска, или стандартного отклонения. Таблицу 2.3.) В течение периодов меньше 1 000 дней или четырех лет коэффициент Шарпа постоянно уменьшается; на отметке в 1 200 дней он резко увеличивается. Это означает, что долгосрочные инвесторы вознаграждены больше, на единицу риска, чем краткосрочные инвесторы. [29]

Перечисленные факторы отличаются от тех, которые были приведены в гл. Действительно, там речь шла о работе дэй-трейде-ра, который делает несколько сделок в день, который постоянно находится в рынке. Соответственно четвертый фактор Умение находится в нужном месте в нужное время отсутствует там, поскольку а рпогг подразумевается, что дэй-трейдер постоянно находится в рынке. Что касается удачи, то опять же для дэй-трейдера она не так важна, как для краткосрочного инвестора. Риски дэй-трейдера гораздо ниже рисков свинг-торговца и существенно ниже рисков, которым подвергается краткосрочный инвестор. К тому же большой поток сделок, генерируемый дэй-трейдером, нивелирует действие удачи по каждой конкретной сделке и позволяет осуществлять деятельность, более устойчивую к неблагоприятным внешним воздействиям, чем работа свинг-трейдера. [30]

Страницы: 1 2 3