Cтраница 1
Цена финансового инструмента право на покупку изначально определяется компанией в результате консультаций с инвестиционными компаниями и носит название теоретической цены. Последняя может быть определена двояко в зависимости от того, обладают ли продающиеся в данный момент акции правом на покупку новых акций ( в этом случае курсовая цена выше) или нет. [1]
Цены финансовых инструментов все время меняются, и хотя они стремятся приблизиться к стоимости, если отклонялись от нее на какое-то время, они также перемещаются вследствие других причин. [2]
Правило плюс тик не применяется, если цена финансового инструмента выше запрашиваемой. Предположим, что цена акций XYZ за 3 дня повысилась с 10 до 20 долларов. За это время многократно наблюдались разовые колебания цены на эти акции, вследствие чего спекулянтам, играющим на понижение, было довольно затруднительно создать позицию. По мнению SEC, короткие продажи могут выступать в качестве сдерживающей силы, призванной сократить уровень колебания цен в диапазонах от 10 до 20 долларов. Какой же должна быть производительность комплекта ценных бумаг, определяемая в целях сравнения. Одно из предложений заключается в том, чтобы разрешить осуществление коротких продаж при условии, что цена на тот или иной финансовый инструмент на момент совершения сделки выше цены по состоянию на момент закрытия биржи в предыдущий день. [3]
Гибридные финансовые инструменты, создаваемые путем комбинирования цены базисного финансового инструмента и цены производного финансового инструмента. [4]
КОЭФФИЦИЕНТ ДЕЛЬТА - отношение цены опциона к цене финансового инструмента, на который получен опцион. [5]
ДИСКОНТ ( discount) - разница между ценой финансового инструмента, соответствующей его номиналу, и реально уплаченной за него ценой, меньшей номинала. [6]
Именно при таких соотношениях размерностей на осях график цены финансового инструмента будет иметь наклон в 45 градусов для наиболее устойчивых движений. Для другого финансового инструмента эти соотношения могут быть другими, Например, 15 единиц цены в одном делении ценовой шкалы соответствуют 5 минутам в одном делении шкалы времени, и именно при таком соотношении наиболее устойчивые движения - для данного инструмента - будут происходить под углом в 45 градусов. [7]
Таким образом, процентный фьючерс позволяет застраховаться от неблагоприятного движения цены финансового инструмента, но это не дает возможности воспользоваться благоприятным изменением конъюнктуры. [8]
Дельта опциона - это отношение изменения его премии к изменению цены финансового инструмента, лежащего в его основе. [9]
Аналитики и трейдеры опубликовали довольно много материалов о динамике движения цен финансовых инструментов. Большинство из них используют метод, называемый техническим анализом, который применяют для исследования структуры и моделей рынка. Некоторые из этих книг и статей популярны среди других трейдеров и аналитиков. Всему этому есть простое объяснение: большинство профессионалов в этой индустрии полагают, что существуют особенные структуры и модели, согласно которым происходит движение цен финансовых инструментов. Такие книги, статьи аналитиков и трейдеров, как правило, интересны и занимательны, но в них редко пытаются объяснить, почему именно их метод будет работать. Они предлагают в основном правила, существующие обособленно, без надлежащей и поддерживающей их теории. [10]
АРБИТРАЖНЫЙ ТОННЕЛЬ ( англ, arbitrage tunnel) - разница между ценами финансовых инструментов, позволяющая проводить арбитражные операции. [11]
Ордер Stop Loss предназначен для минимизации потерь в том случае, если график цены финансового инструмента начал двигаться в противоположном направлении. Когда же открытая позиция становится прибыль ной, Stop Loss можно перемещать вручную Для автоматизации этого процесса и максимизации прибыли в MctaTrader используется ордер Trailing Stop. Данный ордер особенно полсмен при сильном однонаправленном движении цены [ при ярко выраженном тренде без глубоких откатов), а также в случае, когда нет возможности внимательно следить за изменением состояния рынков. Trailing Stop является плавающим стон-ордером с фиксированным максимальным расстоянием от текущей ценой. [12]
Реальная стоимость финансовых активов и финансовых обязательств является величиной приближенной, к которой в идеале стремится цена финансового инструмента. Она имеет значение для определения общего финансового положения организации, представляя более или менее нейтральную базу для оценки эффективности управления организацией, позволяя получить сравнительные данные о последствиях управленческих решений о покупке, продаже или удержании в портфеле финансовых активов; о приеме, исполнении или гарантировании финансовых обязательств. [13]
Справедливая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств является величиной приближенной, к которой в идеале стремится цена финансового инструмента. Так, балансовая стоимость дебиторской и кредиторской задолженности, учтенная по сумме ее возникновения, рассматривается ее справедливой стоимостью. [14]
Эта книга - как раз об этих других причинах и рассказывает, как психология может влиять на движение цен финансовых инструментов. [15]