Cтраница 2
При оценке растущих в цене ценных бумаг величина д представляет собой скорость роста. [16]
Пределы, в которых двигается цена ценной бумаги вте-чение продолжительного периода времени. [17]
Оно описывает, каким образом цена примитивной ценной бумаги зависит от вероятности наступления соответствующей ситуации, безрисковой ставки процента, рыночной цены риска, зависимой от ситуации доходности рыночного портфеля, а также от ожидаемой рыночной доходности. [18]
ПУЛИНГ - 1) усреднение цен ценных бумаг, купленных в разные периоды, производимое для установления сумм, облагаемых налогом на реализованный прирост капитала; 2) объединение прибыли, полученной всеми отделениями, филиалами головной компании. [19]
Лицо, которое рассчитывает, что цена ценных бумаг упадет. Медвежий рынок - это рынок, цены на котором в течение некоторого периода времени падают. [20]
Это очень привлекательная модель распределения отношений цен ценных бумаг, потому что, если цена растет, то отношение цен будет больше единицы, если падает - то отношение цен будет меньше единицы, но оно никогда не принимает отрицательного значения. Теперь рассмотрим график функции логнормаль-ного распределения на рис. 4.7. На рисунке видно, что логнор-мальное распределение вытянуто вправо, но не имеет отрицательных значений. Это совместимо с возможным распределением цен ценных бумаг, поскольку они не могут упасть ниже нуля, и только очень немногие из наблюдений могли быть очень высоки. [21]
Сопоставьте системы матричных уравнений для расчета цены примитивных ценных бумаг 7rts и рассчитайте эти цены. [22]
Любая информация доступна и отражается в ценах ценных бумаг, включая даже внутреннюю информацию компаний. На сильном рынке как бы не существует такого понятия, как внутренняя ( инсайдерская) информация. [23]
Так как рынок Капитала является полным, цены примитивных ценных бумаг однозначно определены. [24]
Так как рынок капитала является полным, цены примитивных ценных бумаг однозначно определены. [25]
Цена производного финансового инструмента W является функцией от цены ценной бумаги, лежащей в основе контракта, и времени. [26]
НОМИНАЛЬНАЯ ЦЕНА ( nominal price) - 1) цена ценной бумаги, назначаемая при ее эмиссии, хотя ее рыночная цена может быть совсем другой. Называется также нарицательной стоимостью ( face value), номинальной стоимостью ( nominal value) или паритетом; 2) минимальная цена, устанавливаемая с учетом возможной сделки. Рыночная цена также может от нее сильно отличаться. [27]
Эти модели предполагают, что основная случайная переменная ( цена ценной бумаги, лежащей в основе опциона) характеризуется биномиальным распределением, которое было обсуждено в гл. Применение биномиальных моделей к ценообразованию опционов подразумевает моделирование цены актива, лежащего в основе опциона как биномиального процесса, будь то цена ценной бумаги, обменный курс или процентная ставка, для определения распределения этой переменной на момент исполнения. Затем с использованием приведенных выше ограничивающих условий, определяется будущая стоимость опциона и дисконтируется к настоящей, определяя, таким образом, текущую цену на опцион. [28]
Различия между этими формами определяются тем, каким образом информация отражается в ценах ценных бумаг. [29]
Объясните, каким образом два предположения модели Блэка-Сколса ценообразования опционов: 1) цены ценных бумаг следуют процессу Ито; 2) цены ценных бумаг логнормально распределены, совместимы друг с другом. [30]