Cтраница 1
Котировочные цены учитывают работы, которые проведены с целью улучшения технического состояния машины - контрольные регулировки, контрольные проверки и ремонтные услуги. [1]
Но котировочная цена на бумагу 3 соответствует 94.30 руб., так что и здесь существуют возможности арбитража. Если нами используются другие комбинации рыночных ценных бумаг для определения цены примитивных ценных бумаг, то хотя мы получаем и другие цены, чем заданные здесь, возможности арбитража все-таки возникают. [2]
Процесс ежедневного клиринга означает, что изменения котировочной цены реализуются сразу, как только они происходят. Если котировочная цена растет, то лица с длинной позицией получают выигрыши, равные величине изменения, а лица с короткой позицией несут потери. Напротив, если котировочная цена падает, то лица с длинной позицией несут потери, а с короткой позицией - получают выигрыш, который всегда равен величине потерь. Таким образом, выигрывает ли покупатель и теряет продавец или выигрывает продавец и теряет покупатель - обе стороны участвуют в игре с нулевой суммой ( как и в случае с покупателями и продавцами опционов, приведенном в гл. [3]
Рыночные поручения по неполным лотам выполняются специалистом немедленно по котировочным ценам покупателя и продавца. Лимитированные поручения по неполным лотам осуществляются специалистом сразу после появления заявки с приемлемой ценой. Обычно поручения по неполным лотам исполняются через электронную систему расчетов Super DOT, гак как у этой системы существуют некоторые особенности, которые используются для выполнения поручений до открытия, т.е. поручений, получаемых брокером до момента открытия NYSE утром. Необходимо отметить, что поручения небольшого размера нередко поступают от клиента сначала к дилерам внебиржевого рынка ( который будет обсуждаться немного позже), за что дилер уплачивает брокеру комиссионные. Эта практика известна как плата за получение заказа. [4]
Рыночные поручения по неполным лотам выполняются специалистом немедленно по котировочным ценам покупателя и продавца. Лимитированные поручения по неполным лотам осуществляются специалистом сразу после появления заявки с приемлемой ценой. Обычно поручения по неполным лотам исполняются через электронную систему расчетов Super DOT, так как у этой системы существуют некоторые особенности, которые используются для выполнения поручений до открытия, т.е. поручений, получаемых брокером до момента открытия NYSE утром. Необходимо отметить, что поручения небольшого размера нередко поступают от клиента сначала к дилерам внебиржевого рынка ( который будет обсуждаться немного позже), за что дилер уплачивает брокеру комиссионные. Эта практика известна как плата за получение заказа. [5]
Ценные бумаги, которые были предложены на продажу по более низкой цене по сравнению с последней продажей или с котировочной ценой тех же самых акций. [6]
Если на бирже приживется новый вид фьючерса ( в свете приближающихся выборов), то можно будет говорить об установлении котировочной цены по каждому типу контрактов, которую условно можно считать рейтингом данного кандидата в президенты на текущую дату. Однако нельзя констатировать, что утвержденные в процессе биржевых торгов прогнозы и традиционные рейтинги оказывались точными, но они имели большую степень достоверности. [7]
Фьючерсный контракт заменяется каждый день посредством: ( 1) изменения суммы на счете инвестора; ( 2) составления нового контракта, цена которого равна текущей котировочной цене. [8]
Фьючерсный контракт заменяется каждый день посредством: ( 1) изменения суммы на счете инвестора; ( 2) составления нового контракта, цена которого равна текущей котировочной цене. [9]
Количество полных лотов, заявленное покупателями по наивысшей цене, отраженной в книге специалиста, и их обшее количество, одновременно предложенное продавцами для продажи по наиболее низкой котировочной цене в любой определенный момент времени. [10]
НОМИНАЛЬНАЯ ЦЕНА - 1) цена, указанная на денежных знаках, ценных бумагах; 2) прейскурантная цена без учета надбавок и скидок; 3) котировочная цена на товар, по которому в день котировки не заключены сделки; 4) цена блага или ценной бумаги, измеренная без поправки на инфляцию. [11]
Если бы ввоз нефти в США не ограничивался, он был бы значительно большим, поскольку импортная нефть, особенно средневосточная, гораздо дешевле, чем добываемая в США. Котировочная цена аравийской нефти с удельным весом 0 855 составляет 13 27 долл. При современном уровне фрахтовых ставок эта нефть может быть доставлена на восточное побережье США по 18 34 долл. В то же время цена на американскую нефть с удельным весом 0 845 ( франко-скважина в районе Мексиканского залива) примерно равна 22 75 - 23 50 долл. [12]
Процесс ежедневного клиринга означает, что изменения котировочной цены реализуются сразу, как только они происходят. Если котировочная цена растет, то лица с длинной позицией получают выигрыши, равные величине изменения, а лица с короткой позицией несут потери. Напротив, если котировочная цена падает, то лица с длинной позицией несут потери, а с короткой позицией - получают выигрыш, который всегда равен величине потерь. Таким образом, выигрывает ли покупатель и теряет продавец или выигрывает продавец и теряет покупатель - обе стороны участвуют в игре с нулевой суммой ( как и в случае с покупателями и продавцами опционов, приведенном в гл. [13]
Чтобы понять механизм клиринга, продолжим рассмотрение предыдущего примера с участием лиц В и S - покупателя и продавца фьючерсного контракта на пшеницу объемом 5000 бушелей по цене 4 за бушель. Предположим теперь, что на второй день котировочная цена на июльскую пшеницу составила 4 10 за бушель. Следует отметить, что в качестве части процедуры клиринга расчетная палата ежедневно заменяет каждый существующий фьючерсный контракт на новый, цена покупки которого равна котировочной цене, отраженной в финансовой прессе. [14]
Несмотря на эти недостатки, сравнение выводов теории ломаной кривой спроса в отношении ценового поведения с наблюдаемыми фактами ( даже если наблюдаемое присутствует только в бюллетенях Бюро статистики труда) имеет некоторую ценность. Если теория не может объяснить причину жесткости котировочных цен в отраслях, то нет оснований предполагать, что она объяснила бы характер жесткости цен реальных торговых сделок. [15]