Cтраница 4
То есть можно отказаться от покрытия риска через длинный опцион, а применить технику управления риском волатильности, действуя так, будто в портфеле содержится короткий опцион, против которого открыты позиции в базовом активе ( в нашем случае производные инструменты) в объеме, который обеспечивает нейтральность относительно рынка. [46]
Такими индексами являются S & P 100 ( СВОЕ: ОЕХ), DJIA ( АМЕХ: DIA), S & P 500 ( АМЕХ: SPY), NASDAQ-100 ( АМЕХ: QQQ) и т.п. Наличие производных инструментов - большой плюс индексу. Фьючерс на S & P 500 ( СВОЕ: SPX) является самым важным рыночным индикатором: он оказывается опережающим индикатором по отношению ко всем остальным индикаторам американского фондового рынка. [47]