Cтраница 2
Стоимость купонной облигации складывается из ее номинальной стоимости и накопленного купонного дохода, который зависит от времени, прошедшего с даты выплаты предшествующего купонного дохода. [16]
При обращении Облигаций образуется накопленный купонный доход - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска Облигаций или даты выплаты предшествующего купонного дохода и влючаемый в цену сделки. [17]
Банк России, являясь генеральным агентом Эмитента по обслуживанию обращения облигаций, по согласованию с последним регламентирует вопросы размещения и обращения облигаций, не определенные настоящими Условиями, а также осуществляет выплату купонного дохода и погашение облигаций за счет средств Эмитента. [18]
Эмитентом выступает Министерство финансов РФ, устанавливающее для каждого отдельного выпуска облигаций его объем, порядок расчета купонного дохода, определяемого на основе доходности по ГКО, дату размещения, дату погашения, сроки выплаты купонного дохода, а также ограничения для потенциальных владельцев. [19]
Эмиссия облигаций повлекла за собой формирование многих специфических услуг, в частности, активно стало развиваться депозитарное обслуживание - во многих банках были открыты депозитарии, в которых предусмотрена возможность хранения облигаций, организованы услуги по выплате купонных доходов. Вместе с тем работа с ОГСЗ достаточно трудоемка для финансово-кредитных учреждений, учитывая большое количество ручных операций и сравнительно небольшие номиналы. [20]
Процентная ставка купонного дохода определяется на текущий день как средневзвешенная доходность к погашению по средневзвешенной цене ГКО на вторичных торгах на ММВБ и рассчитывается по тем выпускам ГКО, погашение которых будет произведено в период от 30 дней до даты выплаты очередного купонного дохода до 30 дней после выплаты очередного купонного дохода. Доходность определяется как средневзвешенная за последние 4 торговые сессии до даты объявления доходности. [21]
Эмитент по согласованию с Банком России устанавливает для каждого отдельного выпуска Облигаций его объем; порядок расчета купонного дохода, определяемого на основе доходности по государственным краткосрочным бескупонным облигациям ( далее: ГКО); дату размещения; дату погашения; даты выплаты купонного дохода ( или порядок их определения); ограничения на долю объема выпуска, приобретаемую нерезидентами. [22]
Процентная ставка купонного дохода определяется на текущий день как средневзвешенная доходность к погашению по средневзвешенной цене ГКО на вторичных торгах на ММВБ и рассчитывается по тем выпускам ГКО, погашение которых будет произведено в период от 30 дней до даты выплаты очередного купонного дохода до 30 дней после выплаты очередного купонного дохода. Доходность определяется как средневзвешенная за последние 4 торговые сессии до даты объявления доходности. [23]
ОФЗ-ФК являются рублевыми бумагами. Дата их эмиссии - 14 ноября 1999 г., срок обращения - 4 года, выплата купонного дохода осуществляется два раза в год в размере 15 % годовых в первые два купонных периода и 10 % годовых - в остающиеся купонные периоды. [24]
Валютные облигации 1999 г. выпускаются на восемь лет на сумму 1322 млн. долл. Выплата купонного дохода по ним производится два раза в год в размере 3 % годовых. ОФЗ выпускаются сроком на четыре года, выплата купонного дохода осуществляется два раза в год. [25]
Номинал у ОФЗ-ПК ( как и у ГКО) составляет 1 млн. руб. В течение срока обращения на ОФЗ-ПК несколько раз начисляется и выплачивается купонный доход. Инвестор имеет право на получение суммы основного долга по облигации ( номинальной стоимости), выплачиваемой при погашении бумаги, а также на получение купонного дохода по облигации в виде процента к номиналу. Купонный доход выплачивается владельцам ОФЗ - дилерам и инвесторам, которые являются депонентами счетов депо на дату выплаты купонного дохода. Величина купонного дохода по ОФЗ рассчитывается отдельно для каждого периода его выплаты на основе доходности рынка ГКО ( ставка купона - переменная величина, так как конъюнктура рынка ГКО постоянно меняется - поэтому ОФЗ и получили название облигации с переменным купоном) и объявляется не позднее, чем за семь дней до даты начала размещения первого купона, а по следующим купонам - не позднее чем за семь дней до даты выплаты дохода по предыдущему купону. Проценты по первому купону начисляются с момента выпуска ОФЗ до даты его выплаты. [26]
Валютные облигации 1999 г. выпускаются на восемь лет на сумму 1322 млн. долл. Выплата купонного дохода по ним производится два раза в год в размере 3 % годовых. ОФЗ выпускаются сроком на четыре года, выплата купонного дохода осуществляется два раза в год. [27]