Cтраница 3
Полугодовое начисление сложных процентов обычно используется при определении доходности к погашению для облигаций, так как купонные выплаты, как правило, делаются дважды в год. [31]
Рассмотрим две облигации, номинальная стоимость которых составляет 1000, купонная ставка - 8 %, купонные выплаты по которым делаются каждый год и они имеют сходные показатели риска. Однако время до погашения первой облигации - 5 лет, тогда как второй - 10 лет. [32]
В качестве примера рассмотрим облигацию А со сроком обращения 5 лет и номинальной стоимостью 1000, купонные выплаты по которой составляют 80 ежегодно. [33]
Полугодовое начисление сложных процентов обычно используется при определении доходности к погашению для облигаций, так как купонные выплаты, как правило, делаются дважды в год. [34]
Рассмотрим две облигации, номинальная стоимость которых составляет 1000, купонная ставка - 8 %, купонные выплаты по которым делаются каждый год и они имеют сходные показатели риска. Однако время до погашения первой облигации - 5 лет, тогда как второй - 10 лет. [35]
В качестве примера рассмотрим облигацию А со сроком обращения 5 лет и номинальной стоимостью 1000, купонные выплаты по которой составляют 80 ежегодно. [36]
Величина очередного купонного платежа ( К) рассчитывается за период от момента приобретения инвестором облигации до момента очередной купонной выплаты. [37]
При анализе инвестиций с фиксированным доходом - потенциальная доходность, рассчитываемая на основе всех трех источников дохода ( купонных выплат, процентов на проценты и любого прироста капитала или убытков) за выбранный инвестиционный период. [38]
По 5 % - ной купонной облигации номиналом 2000 долл, и сроком до погашения 10 лет обещают производить купонные выплаты ежеквартально. [39]
Облигационный своп не следует смешивать с процентным свопом, когда два эмитента долговых обязательств сохраняют основные суммы операций, но осуществляют купонные выплаты друг друга. Иначе говоря, эмитент А платит по купонам долговых обязательств эмитента В, и наоборот, возможно, потому что у А обязательства с фиксированной процентной ставкой, а у В - с плавающей ставкой. [40]
Стоимость заемного капитала, привлекаемого за счет эмиссии облигаций, оценивается на базе ставки купонного процента по ней, формирующего сумму периодических купонных выплат. Если облигация продается на иных условиях, то базой оценки выступает общая сумма дисконта по ней, выплачиваемая при погашении. [41]
Правда, у рассматриваемых финансовых инструментов есть свои дополнительные плюсы: получение дивидендов по акциям, возможность участвовать в управлении компанией, купонные выплаты по облигациям, погашение государственных ценных бумаг и т.п. Такие дополнительные возможности частично уменьшают риск потерь при использовании этих инструментов. [42]
Эффективность управления портфелями облигаций или ценных бумаг с фиксированным доходом другого типа часто определяется путем сравнения их общих доходностей ( состоящих из купонных выплат и прироста или удешевления капитала) с доходностя-ми индексов, представляющих сравнимый класс ценных бумаг за некоторый временной интервал. Следовательно, портфель, инвестированный в корпоративные облигации с высоким рейтингом и большим сроком обращения, следует сравнивать с индексом корпоративных высокорейтинговых облигаций с большим сроком обращения; портфель, инвестированный в ценные бумаги, обеспеченные закладными на недвижимость, следует сравнивать с индексом соответствующих ценных бумаг; фонды бросовых облигаций нужно сопоставлять с высокодоходными индексами. [43]