Cтраница 2
Исследование Investor s Business Daily 60 акций Нью-Йоркской фондовой биржи с максимальным процентом роста объема за несколько месяцев показывает, что среднее изменение цены для растущих акций составляет 1 ] / 8 дол. [16]
Акции компаний Уолл-Март сгорз ( образец информации о ней приведен ниже), Кэпитал ситиз / эй-би-си, Тэннетт, Раббер-мейд и Мэрриотт являются прекрасными образцами растущих акций. Как показывает практика, одни растущие акции относятся к первоклассным и гарантируют рост качества инвестиций, в то время как другие отличаются более высоким уровнем риска. По акциям роста, как правило, выплачиваются малые дивиденды или дивиденды по ним не выплачиваются совсем, а коэффициент дивидендных выплат редко превышает 25 - 30 % прибыли, поскольку вся или большая часть прибыли инвестируется в развитие компании и используется, по меньшей мере, для частичного финансирования быстрого роста. Таким образом, в данном случае важнейшим источником прибыли для инвесторов является увеличение курса акции. [17]
По мере того как акции будут медленно повышаться в цене, получив слабый сигнал о повышении, в игру вступает дополнительное количество трейдеров, предпочитающих работать с растущими акциями. [18]
Метод следования образовавшейся тенденции более прост, чем игра на слишком сильной реакции рынка. Растущие акции привлекают всеобщее внимание, аналитики рынка периодически публикуют оценки этих акций. Задача инвестора и трейдера просеять имеющуюся информацию, выбрать акции и оптимальные моменты покупки, купить, поставить стопы и после этого просто ждать, когда акции вырастут в цене. При появлении признаков окончания роста необходимо продать акции и ждать начала следующей четкой тенденции ( безразлично - падения или роста), чтобы открывать новые позиции. [19]
Что касается акций, то некоторые критерии ширины рынка оперируют объемами растущих акций, соотнесенных с объемами падающих акций. На здоровом рынке растущие акции должны получать основную часть общего объема торгов. Индикаторы силы, такие как общее число максимумов за последние 52 недели ( в сравнении с минимумами за 52 недели), оценивают долю акций, цены которых растут. Денежный поток оценивает спрос и предложение на акции, а, по словам экономистов, превышение спроса над предложением подталкивает цены вверх. [20]
Серьезный трейдер делает деньги на верности собственным правилам. Толпа несется за растущей акцией, а при спаде выбрасывает ее, визжа от страха. Все это время дисциплинированный трейдер придерживается плана. Он может пользоваться механической системой или играть по ситуации, отслеживая рынок и принимая решения о покупке и продаже. В любом случае он руководствуется четкими принципами, а не эмоциями, и в этом его преимущество над толпой. Опытный трейдер вытягивает деньги через прореху в теории эффективного рынка, по которой инвесторы и трейдеры - рационально мыслящие люди. [21]
Среди участников рынка весьма популярны рассуждения о динамичном инвестировании. Конечно, мысль покупать растущие акции и продавать падающие - не нова. Пристальное внимание к динамичному инвестированию обусловлено появлением в последние годы секторных паевых инвестиционных фондов, позволяющих инвесторам легко переводить средства из одного сектора рынка акций в другой. Теперь здравомыслящие инвесторы научились быстро выводить деньги из отстающих секторов и помещать их в лидирующие. [22]
Поясним это на примере. Пусть цена интересующих вас предположительно растущих акций в данный момент равна 10 долларам. [23]
Акции компаний Уолл-Март сгорз ( образец информации о ней приведен ниже), Кэпитал ситиз / эй-би-си, Тэннетт, Раббер-мейд и Мэрриотт являются прекрасными образцами растущих акций. Как показывает практика, одни растущие акции относятся к первоклассным и гарантируют рост качества инвестиций, в то время как другие отличаются более высоким уровнем риска. По акциям роста, как правило, выплачиваются малые дивиденды или дивиденды по ним не выплачиваются совсем, а коэффициент дивидендных выплат редко превышает 25 - 30 % прибыли, поскольку вся или большая часть прибыли инвестируется в развитие компании и используется, по меньшей мере, для частичного финансирования быстрого роста. Таким образом, в данном случае важнейшим источником прибыли для инвесторов является увеличение курса акции. [24]
Растущие бумаги: В течение каждого торгового дня акция может дорожать, дешеветь или оставаться неизменной в цене. Если она дорожает, ее называют растущей акцией. [25]
Поэтому при случайном распределении числа акций, растущих приблизительно на доллар в день, мы можем умножить на единицу стандартное распределение ( 67 %) и увидеть, что большинство акций будет находиться в диапазоне между 5 / 8 и 3Д пункта. Таким образом, мы ожидаем, что большинство быстро растущих акций на рынке быков даст доход, равный по меньшей мере 5 / 8 пункта. Не нужно и говорить, что при падении эти акции в среднем понизятся также на 5 / 8 пункта. Вместе с тем дни, когда соотношение равно 2 к 1, на рынке быков случаются в среднем приблизительно раз в неделю. Это близко к отсутствию вообще какой бы то ни было прибыли, однако прибыль на 1 млн акций составит 20 000 дол. [26]
Кумулятивный индекс объема ( CVT) - это динамический индикатор: он показывает, поступают ли средства инвесторов на рынок акций или уходят с него. Он определяется как разность между объемом торгов по растущим акциям и объемом по падающим акциям с последующим ее прибавлением к текущему накопленному значению. Растущий, падающий и неизменный объемы торгов рассматриваются на стр. [27]
Представляет собой отношение среднего объема торгов по упавшим в цене акциям к среднему объему по выросшим в цене акциям. Значения индекса ниже 1 0 говорят о том, что растущим акциям соответствует больший объем. Значения индекса выше 1 0 соответствуют большему объему по падающим акциям. Однако крайне высокие значения индекса указывают на перепроданность рынка, а крайне низкие - на его перекупленность. [28]
Индекс относительной силы ( RSI) определяет текущие рыночные условия и циклы. Спрэд между индексами Nasdaq и S & P 500 противопоставляет активность растущих акций надежности голубых фишек. Рынок пытается достичь дна, когда Nasdaq отрывается от остальных индексов. RSI определяет давление покупателей и продавцов. Как только картинка начинает разворачиваться, появляются сглаженные 5 - и 7-периодные RSI и несколько хаотических изменений цены. Свинг-трейдеры добиваются заметных результатов, когда выстраивают долгосрочные и краткосрочные тактики в соответствии с настроем всего рынка в целом. [29]
Такое случается, когда эмоции превалируют над разумом, что часто делает бесполезными действия опытных свинг-трейдеров. Многие закрывают позиции как раз перед большим гэпом, так как здравый смысл подсказывает, что растущая акция должна сейчас откатить. Необходимо своевременно применять волновой анализ и сохранять мужество, чтобы принимать участие в этом, столь мощном, движении до его наступления. Часто можно наблюдать гэпы сразу после того, как несколько вертикальных баров закроются около вершин их диапазонов. [30]