Cтраница 2
При отсутствии информации о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам фактическую цену сделки для целей налогообложения принимают, если эта цена отличается не более чем на 20 % от расчетной цены данной ценной бумаги, которая может быть установлена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом реальных условий ее совершения. [16]
В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным ( идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте. [17]
В отношении финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке, фактическая цена сделки для целей налогообложения признается рыночной, если фактическая цена сделки находится в интервале между минимальной и максимальной ценой сделок ( интервал цен) с указанным инструментом, зарегистрированном организатором торговли в дату заключения сделки. [18]
В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным ( идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. [19]
В процентном свопе - день, когда стороны заключают соглашение о свопе. Расчеты по таким сделкам обычно производятся в течение 1 - 5 рабочих дней после даты заключения сделки. Что касается акций, то расчеты по сделкам с ними осуществляются через 3 рабочих дня после заключения сделки. [20]
Первая выплата должна быть сделана через два года, а последняя - через пять лет от даты заключения сделки. [21]
Дата расчетов - это день, когда обусловленный договором финансовый инструмент был фактически передан организации. При этом актив признается по справедливой стоимости в день его признания, то есть с учетом изменения его справедливой стоимости в течение периода от даты заключения сделки до даты признания данного финансового инструмента в учете. [22]
В целях учета наличные сделки - это сделки купли-продажи различных финансовых активов, расчеты по которым предстоит произвести не позднее двух банковских дней от даты заключения сделок, без конкретно установленного дня расчетов. Под срочной сделкой в целях учета понимаются сделки купли-продажи различных финансовых активов, оформленные договорами на срок с указанием конкретной даты расчетов, отстоящей от даты заключения сделки. [23]
Сразу по совершении сделки или по истечении срока действия поручения брокер должен сообщить клиенту о факте заключения или незаключения сделки и ее результатах. При получении от клиента доверенности на совершение серии операций с ценными бумагами или на управление активами клиента брокер должен действовать строго в рамках полномочий, оговоренных в доверенности. Период между датой заключения сделки и оплатой ценной бумаги не может превышать 90 дней. До исполнения договора клиент имеет право в одностороннем порядке прекратить его действие. Исполнением договора считается передача клиенту официального извещения брокера о заключении сделки. [24]
В мировой практике коммерческие банки осуществляют клиентские платежи на условиях спот. Также на условиях спот принято проводить текущие конверсионные операции, а также размещение и привлечение депозитов на срок более одного дня. Однако подобные операции возможно проводить также с датой валютирования tomorrow или на томе, т.е. на следующий рабочий день ( не считая выходных и праздников) после даты заключения сделки. [25]
Фьючерс - это определенным образом оформленный контракт на приобретение известного количества ценных бумаг в установленный период по базисной цене, которая фиксируется при заключении контракта. Фьючерсные контракты строго стандартизированы и отражают конкретные требования продавцов и покупателей ценных бумаг. Фьючерс представляет собой договор, согласно которому одно лицо продает другому определенное количество ценных бумаг по фиксированному курсу, но с обязательством осуществить сделку не сразу, а к установленному сроку. Покупатель обязан принять ценные бумаги в указанный срок и уплатить за них сумму, оговоренную в контракте независимо от реальной курсовой стоимости бумаг к этой дате. Таким образом, момент выполнения продавцом и покупателем своих обязательств не совпадает с датой заключения сделки. [26]
Теперь рассмотрим некоторые виды свопов более детально. Ранее мы определили своп как обмен доходностями. Этот обмен на практике реализуется в виде сделки, состоящей из двух частей, представляющих собой две сделки, одинаковые по объему, противоположные по направлению ( первая - продажа, вторая-обязательно покупка, и наоборот) и имеющие разные даты валютирования. На рис. 4 мы как раз видим сделки Bid I и Ask 2, имеющие противоположные направления, одинаковые объемы и разные даты валютирования. С их помощью была перенесена дата валютирования по сделке Ask I. В реальности дата заключения сделки для обеих частей свопа, с помощью которого переносится позиция, одна и та же. Сделка же Bid I имеет датой заключения первое число, а сделка Ask 2 - второе, что было сделано для упрощения картины. [27]