Cтраница 1
Два контракта считаются эквивалентными, если приведенные стоимости потоков платежей по этим контрактам одинаковы. Однако при использовании приведенных значений платежей, осуществленных на основе простых ставок, необходимо согласовать дату ( ее называют базовой), на которую производят приведение, ведь от изменения базовой даты в случае простых процентов меняются ( иногда в меньшей, а иногда в большей степени) значения новых искомых характеристик. [1]
Два контракта считаются эквивалентными, если приведенные стоимости потоков платежей по этим контрактам одинаковы. В качестве даты приведения обычно принимают дату, от которой измеряются все сроки. [2]
Два контракта считаются эквивалентными, если приведенные стоимости потоков платежей по этим контрактам одинаковы. [3]
Доступны два контракта - американский и европейский. Как видно, агентство Reuters приводит опционные премии для различных цен использования. [4]
Как известно, два контракта считаются эквивалентными, если приведенные стоимости потоков платежей по этим контрактам одинаковы. В качестве даты приведения примем дату, от которой измеряются все сроки. [5]
Как правило, хорошая идея - купить по крайней мере два контракта на каждый опцион. Тогда, как только вы сможете одним контрактом удвоить вложенные в него деньги, продайте его, то есть продайте половину ваших инвестиций. [6]
Тем временем более умный трейдер снижается быстрее, чем вы, урезая по два контракта на каждые 5 000 убытков, так что при первом попадании он ( или она) отступает к 8 контрактам, теряя только 2 400 и избегая повторного попадания на 6 000, и так далее. [7]
Новация ( Novation): Юридический термин, описывающий преобразование контракта между покупателем и продавцом в два контракта, в которых расчетная палата становится принципалом. [8]
Конкурс был выигран и вновь, уже по новым темам, между ГПНТБ России и Минпромнауки РФ было заключено два контракта. [9]
Если система просигналила о выгодной сделке с риском в 275 долларов, допустимо сыграть лишь на один контракт. А если система указывает на сделку с риском всего в 175 долларов, можно взять два контракта. [10]
Многие консультанты предлагают, чтобы вы начинали с) й суммы, например, с одного контракта. Если вы начинаете с одним контрактом, и у вас оказывается лрибыли, чтобы инвестировать в еще два контракта или больше те это. Мы категорически не согласны с этим подходом, потому: дняя цена увеличивается в геометрической прогрессии, и если гг на несколько пунктов назад, вы сможете потерять и, вероятно, : е свои деньги. [11]
Недавно мы уже потеряли два контракта, и в конце этого месяца истекает срок еще одного. К сожалению, мы вынуждены сообщить Вам о неизбежности сокращения штата. [12]
Кроме того, начиная действовать по управленческим методам, трейдер берет на себя некоторый дополнительный риск. Этот дополнительный риск связан с асимметричным действием рычага - об этом я уже немного рассказал выше и еще вернусь к этой теме в седьмой главе. Дополнительный риск возникает только тогда, когда сначала на счете было два контракта, а затем один и при этом размеры счета продолжают уменьшаться. Допустим, первоначальное сальдо счета составляло 20.000 долларов и предполагалось, что сумма возрастет до 25.000 долларов ( что позволит использовать в торговле два контракта), но сразу после увеличения счета последовали убытки в размере 1.000 долларов. Тогда сумма дополнительного убытка составит 1.000 долларов. Если счет продолжает падать ниже первоначальных 20.000 долларов, то возникнет убыток в объеме 1.000 долларов. [13]
Используя тот же тип сценария, что и для взаимного фонда, Джо вкладывает 5.000 долларов в кофе. С этими 5.000 долларов он может купить один контракт. Если цена на кофе упадет до 1 00 доллара и Джо внесет еще 5.000 долларов, чтобы приобрести дополнительный контракт, то у него будет уже два контракта на кофе по средней цене 1 05 доллара на один контракт. Однако в целом он теряет 10 центов по каждой сделке. Если цена на кофе упадет еще на 10 центов, то Джо потеряет по 15 центов на каждый контракт, или 30 центов всего, что приведет к убытку в размере 11.250 долларов по инвестиции, размер которой всего лишь 10.000 долларов. Очевидно, что Джо не сможет просто так взять и вложить еще 5.000 долларов, чтобы открыть дополнительную позицию по одному контракту на кофе потому, что брокер будет просить его - и не один раз - добавить еще денег на счет для поддержания обеих текущих позиций. Если Джо не сможет немедленно обеспечить дополнительного финансирования своего счета, то брокер ликвидирует счет, и Джо не только потеряет 10.000 долларов, но еще и останется должен 1.125 долларов. [14]
Что означает средний спекулянт. На этот счет также собраны некоторые данные. Это мужчина 45 лет, профессионал, имеет законченное высшее образование и средний ежегодный доход выше 75.000. Как правило, он мелкий трейдер ( только один или два контракта одновременно) и держит фьючерсную позицию меньше, чем 1 месяц. [15]