Cтраница 1
Движение рыночных цен к единой равновесной цене соответствует интересам как покупателей, так и продавцов товаров: у первых возникает так называемый условный излишек для потребителей, а у вторых такой же излишек для продавцов или производителей. Излишек для производителя выражается площадью треугольника SPeE, лежащего ниже линии равновесной цены. Иными словами - сумма платежей покупателей по индивидуальным ценам превосходит платежи по единой равновесной цене на 25 единиц. [1]
![]() |
Соединенные ФИ-эллипсы. Источник. FAM Research, 2000.| Перекрывающиеся ФИ-эллипсы. Источник. FAM Research, 2000. [2] |
Всякий раз, когда движение рыночной цены выскакивает из ФИ-эллипса до достижения конечной точки ФИ-эллипса, будь то в верхнюю или нижнюю сторону, можно предположить, что находимся в начале новой фигуры рыночной цены, которую можно вписать в новый ФИ-эллипс. [3]
Финансовый рынок характеризуется колебанием движения рыночной цены. Таким образом, оперируя на рынке ценных бумаг, нельзя не испытывать влияние кредитного, валютного и иных секторов финансового рынка, которые определяют общий процент по вложенным в финансовые активы средствам. [4]
ФИ-эллипс PHI03 - это пример движения рыночной цены внутри ФИ-эллипса в небольшом диапазоне до самого его конца, после чего она резко прорывается. [5]
Построение исторических дневных гистограмм Индекса S & P500 и Индекса DAX30 доказывает, что движение рыночной цены симметрично, а не хаотично. Как говорил Эллиот, движения рыночной цены подобны приливу и отливу; они раз за разом очень плавно качаются взад и вперед. [6]
![]() |
График наличной японской иены с января 2000 по февраль 2001 гг. ФИ-эллипсы. Источник. FAM Research, 2000. [7] |
Из выборки ФИ-эллипсов на рисунке 8.10 становится ясно, как ФИ-эллипсы динамически приспосабливаются к краткосрочным и долгосрочным движениям рыночной цены и как ФИ-эллипсы связаны между собой. Самое важное, на что следует обратить внимание: семь из восьми меньших ФИ-эллипсов охватываются одним очень долгосрочным ФИ-эллипсом. [8]
Рыночный риск определяется возможными потерями банка по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен. Специфической разновидностью рыночного риска является валютный риск. [9]
![]() |
Правильный канал тренда в восходящем тренде. Источник. FAM Research, 2000. [10] |
Правильные каналы тренда графически строятся прочерчива-нием параллельных линий через вершины ( пики) и основания ( впадины) движений рыночной цены. [11]
Помимо движения приказов на выход из позиции риск регулируется также величиной задействованных в сделке средств ( величиной позиции относительно капитала), т.е. изменением величины позиции по мере движения рыночной цены. Среди трейдеров наиболее известны два метода изменения величины позиции при движении цены: разбавление, или усреднение, и построение пирамиды. Эти методы противоположны друг другу по смыслу и получаемым результатам и не могут быть обойдены нашим вниманием. В западной литературе эти два метода иногда именуются торговлей по методам мор-тингейла и антимортингейла. [12]
Описывая, как отношения производства овеществляются и приобретают самостоятельность по отношению к агентам производства, мы не останавливаемся на том, каким образом, благодаря мировому рынку, его конъюнктурам, движению рыночных цен, периодам кредита, циклам промышленности и торговли, сменам процветания и кризиса, взаимосвязи представляются агентам производства как непреодолимые, стихийно господствующие над ними законы природы и проявляются по отношению к ним как слепая необходимость. Не останавливаемся потому, что действительное движение конкуренции лежит вне нашего плана и что мы имеем целью представить внутреннюю организацию капиталистического способа производства лишь в его, так сказать, идеально-среднем типе. [13]
Описывая, как производственные отношения овеществляются и приобретают самостоятельность по отношению к агентам производства, мы не останавливаемся на том, каким образом эти взаимосвязи, благодаря мировому рынку, его конъюнктуре, движению рыночных цен, кредиту, циклам промышленности и торговли, смене фаз процветания и кризиса, представляются агентам производства как непреодолимые, стихийно господствующие над ними законы природы и проявляются по отношению к ним как слепая необходимость. Не останавливаемся потому, что действительное движение конкуренции лежит вне нашего плана и потому, что мы имеем целью представить внутреннюю организацию капиталистического способа производства лишь в его, так сказать, идеально среднем типе. [14]
Когда спрос и предложение взаимно покрываются, эти силы перестают действовать, взаимно уничтожают друг друга, и общий закон определения цены выступает тогда как закон и для отдельного случая; рыночная цена тогда соответствует уже в своем непосредственном наличном бытии, а не только как среднее из движения рыночных цен, цене производства, которая регулируется имманентными законами самого способа производства. [15]