Курс - споты
Cтраница 3
Если форвардные пункты растут слева направо, то для нахождения курса аутрайт для даты валютирования раньше, чем спот, форвардные пункты меняются местами и вычитаются из курса спот. [31]
Если форвардные пункты уменьшаются слева направо ( сторона bid больше стороны offer), то для нахождения курса аутрайт для даты валютирования дальше чем спот, форвардные пункты вычитаются из курса спот. [32]
В приведенных информационных страницах Рейтер уменьшающиеся слева направо форвардные пункты для удобства восприятия дополнительно снабжаются отрицательным знаком, указывая на то, что для получения форвардного курса их надо вычитать из курса спот. [33]
Если значения форвардной маржи для курса покупки валюты будут больше ее значений для курса продажи, то для выполнения условия, при котором курс покупки меньше курса продажи, форвардную маржу надо вычитать из курса спот, и, следовательно, данная валюта котируется с дисконтом. Если же форвардная маржа для курса покупки меньше, чем для курса продажи, ее значения надо прибавлять к курсу спот, и, следовательно, такая валюта котируется с премией. [34]
Поскольку стандартная сделка своп содержит две сделки - одна на слоте и другая аутрайт, которые заключаются одновременно с одним банком-контрагентом, то в своих курсах они имеют общий курс спот. Один курс спот используется в первой конверсионной сделке с датой валютирования спот, второй используется для получения курса аутрайт для обратной конверсии. Следовательно, разница в курсах для этих двух сделок заключается только в форвардных пунктах на конкретный период. [35]
Форвардный валютный курс ( forward rate) - валютный курс, по которому заключается срочная валютная сделка. Равен курсу спот плюс премия ( или минус скидка), определяющаяся в основном разницей в процентных ставках между валютами. [36]
В условиях задачи 70 инвестор рассматривает возможность использовать для страхования валютного риска опционы. При курсе спот 1 6806 на Филадельфийской бирже торгуются декабрьские put - опционы на фунты стерлингов с ценой 163 06 и премией 23 цента за фунт стерлингов. [37]
Таким образом, срочный курс валюты имеет тенденцию превышать текущий курс, если процентные ставки в стране данной валюты ниже, чем процентные ставки в другой стране. Причем изменение курса спот влечет за собой такое же изменение срочного курса, если при этом сохраняется различие в процентных ставках. [39]
Страницы: 1 2 3