Марковица
Cтраница 4
 |
Зависимость минимального риска от ожидаемой эффективности портфеля. [46] |
Согласно сформулированным выше принципам теории Марковица, инвестор всегда выбирает портфель, лежащий на эффективной границе. Двигаясь вдоль границы слева направо, мы увеличиваем ожидаемый риск, но при этом расширяются и границы доходности. В связи с этим возникает следующий вопрос: какой же портфель лучше. Лучший из всех портфелей на эффективной границе Марковица называется оптимальным. [47]
Ранее было отмечено: подход Марковица предполагает, что инвестор избегает риска. Хотя это предположение является вполне резонным, оно не является необходимым. Вместо этого можно предположить, что инвестор азартен или нейтрален к риску. [48]
Почему эффективное множество обобщенной модели Марковица с учетом возможности предоставления и получения безрисковых займов имеет только одну общую точку с эффективным множеством обычной модели Марковица. Почему остальные точки старого эффективного множества более не являются желательными. Объясните устно и при помощи графиков. [49]
 |
Доходность двух ценных бумаг. [50] |
В центре внимания стратегии диверсификации Марковица прежде всего находится уровень ковариации доходностей активов портфеля. Ключевой вклад Марковица состоит в постановке вопроса о риске активов как составляющих единого портфеля, а не отдельно взятых единиц. [51]
 |
Зависимость минимального риска от ожидаемой эффективности портфеля. [52] |
Согласно сформулированным выше принципам теории Марковица, инвестор всегда выбирает портфель, лежащий на эффективной границе. Двигаясь вдоль границы слева направо, мы увеличиваем ожидаемый риск, но при этом расширяются и границы доходности. В связи с этим возникает следующий вопрос: какой же портфель лучше. Лучший из всех портфелей на эффективной границе Марковица называется оптимальным. [53]
Ранее было отмечено: подход Марковица предполагает, что инвестор избегает риска. Хотя это предположение является вполне резонным, оно не является необходимым. Вместо этого можно предположить, что инвестор азартен или нейтрален к риску. [54]
Почему эффективное множество обобщенной модели Марковица с учетом возможности предоставления и получения безрисковых займов имеет только одну общую точку с эффективным множеством обычной модели Марковица. Почему остальные точки старого эффективного множества более не являются желательными. Объясните устно и при помощи графиков. [55]
Страницы: 1 2 3 4