Избыточная доходность
Cтраница 2
На рисунке 25.7 по вертикальной оси отложены избыточные доходности двух гипотетических портфелей, а по горизонтальной - избыточные доходности индекса рынка. Прямые, полученные методом стандартной регрессии, показывают положительные значения апостериорной альфы в каждом случае. Однако точечная диаграмма говорит о другом. [16]
Были вычислены средняя величина и стандартная ошибка избыточной доходности по всем акциям прошедших процедуру регистрации опционов для каждого из 21 рыночного дня. Была рассчитана t - статистика на основе средних и стандартных ошибок для каждого торгового дня. В нижеследующей таблице представлены средняя избыточная доходность и t - статистика в сопоставлении с датой объявления о регистрации опционов. [17]
Коэффициент бета для фонда определяют как регрессию избыточной доходности акции по избыточной доходности рынка. Коэффициент наклона и есть бета. Определим л как порядковый номер наблюдения. [18]
Апостериорная альфа ( дифференциальная доходность) и коэффициент доходность-изменчивость сравнивают избыточную доходность портфеля с его систематическим риском. Отношение доходность-разброс сравнивает избыточную доходность портфеля с его общим риском. [19]
Апостериорная альфа ( дифференциальная доходность) и коэффициент доходность-изменчивость сравнивают избыточную доходность портфеля с его систематическим риском. Отношение доходность - разброс сравнивает избыточную доходность портфеля с его общим риском. [20]
Предположим также, что вычисленная вами ( в пункте а) избыточная доходность будет существовать и в будущем, и вы решили инвестировать в фонд, доходность которого выше доходности рынка. [21]
Коэффициент бета для фонда определяют как регрессию избыточной доходности акции по избыточной доходности рынка. Коэффициент наклона и есть бета. Определим л как порядковый номер наблюдения. [22]
Существует несколько статистических тестов, нацеленных на проверку того, различаются ли фактически средние избыточные доходности портфелей. [23]
 |
Ежемесячная доходность, создаваемая компанией Boeing, относительно индекса S & P 500 за период 1996 - 2000 гг. [24] |
Кроме того, выясненная оценка доходности не позволяет анализировать, какую часть избыточной доходности можно приписать доходности целого сектора ( аэрокосмического или оборонного), а какую - конкретной фирме. [25]
 |
Фирма IBM. упадок и повторный рост. [26] |
В некоторых исследованиях была установлена связь между мультипликаторами цена / балансовая стоимость и избыточной доходностью. В работе Розенберга с соавторами ( Rosenberg, Reid, and Lanstein, 1985) было обнаружено, что средняя доходность американских акций положительно связана с соотношением балансовой стоимости фирмы к рыночной ценности. [27]
Вычисляется избыточная доходность, заработанная каждым портфелем, в сочетании со стандартной ошибкой в избыточной доходности. [28]
 |
Доходность инвестиций, в 1990 - 2000 гг. [29] |
Аналогично, фирма, инвестирующая в корпоративные бумаги с заниженным курсом, также будет зарабатывать избыточную доходность и положительную чистую приведенную ценность. [30]
Страницы: 1 2 3 4