Cтраница 3
Если изменения цены остаются большими, когда временные периоды в биномиальной модели сокращаются, то уже нельзя предполагать, что цены меняются непрерывно. Когда изменения цен остаются значительными, процесс ценообразования, допускающий возможность скачков, представляется более реалистичным. Кокс и Росс ( Сох and Ross, 1976) оценивали опционы в условиях скачкообразного процесса ценообразования, где скачки могут быть только положительными. То есть в очередном интервале цена акции либо совершит скачок в сторону повышения с определенной вероятностью, либо поползет вниз с определенной скоростью. [31]
Очень трудный вопрос: с помощью формулы конверсии опционов и биномиальной модели с одним периодом покажите, что дельта опциона пут равна дельта опциона колл минус единица. [32]
Кроме связи между ценами акций и опционов, показанной на биномиальной модели, существуют и другие, более сложные зависимости между ценами акций и опционов. [33]
Опцион г-жи Хартии Вольнэсти дает хорошую возможность расширить наши представления о биномиальной модели. [34]
Необходимо проинтерпретировать формулу для расчета стоимости опциона на покупку в рамках биномиальной модели. Параметр а, наконец, означает количество направленных вверх биномиальных шагов, которые должен осуществить курс акции для того, чтобы исполнение опциона колл при погашении было выгодным. [35]
Опцион г-жи Хартии Вольнэсти дает хорошую возможность расширить наши представления о биномиальной модели. [36]
Необходимо проинтерпретировать формулу для расчета стоимости опциона на покупку в рамках биномиальной модели. Параметр а, наконец, означает количество направленных вверх биномиальных шагов, которые должен осуществить курс акции для того, чтобы исполнение опциона колл при погашении было выгодным. [37]
Опцион г-жи Хартии Вольнэсти дает хорошую возможность расширить наши представления о биномиальной модели. [38]
Волатильностъ рыночной процентной ставки на полгода оценивается в 10 %, а параметры биномиальной модели процентной ставки, 1 2, б равны б5; 6 8; 7 0 и 7 4 % соответственно. [39]
Поэтому в реальных каналах ошибки в принятых последовательностях коррелированы, а следовательно, применение биномиальной модели канала может привести к ложным результатам при анализе и синтезе того или иного способа обработки информации в системе передачи данных. [40]
Волатнльность рыночной процентной ставки на 1 год оценивается в 10 %, а параметры биномиальной модели процентной ставки 4, / ], / 2 з равны б5; 6 8; 7 0 и 7 4 % соответственно. [41]
Теоретическая стоимость опциона колл зависит от пяти влияющих факторов, которые можно систематически изучать с помощью биномиальной модели. [42]
В самом деле, если временной интервал между испытаниями становится бесконечно малым, т.е. торговля в сущности происходит непрерывно, биномиальная модель становится моделью Блэка-Сколса ( см. гл. [43]
Одним из важнейших расчетов для применения в рациональном управлении случаем являются оценки, полученные при решении классической задачи теории вероятностей о разорении в биномиальной модели. [44]
Дана 6 % - ная купонная облигация с полугодовыми купонами номиналом 500 долл; до погашения которой остается 2 года, Волатильносгь процентной ставки на полгода оценивается в 20 %, а параметры биномиальной модели процентной ставки), Slt 2 5 равны 5 6; 5 9; 5 8 н 5 6 % соответственно. [45]