Cтраница 2
После того как торговая модель прошла тестирование с устойчивой прибылью, она по-прежнему нуждается в постоянной оценке и в процессе реальной торговли. [16]
Безусловно, существуют валидные торговые модели, предназначенные для работы на конкретных рынках. В этом случае необходимо выполнить мультипериодный тест, а мультиры-ночный следует игнорировать. [17]
Рабочее понимание эффективности торговой модели приходит с трех точек зрения: макроскопической, межинтервальной и междневной. В совокупности с тестовым и торговым профилями, это полностью экипирует трейдера для торговли моделью в реальном времени. [18]
Разные значения параметров торговой модели могут приводить к кардинально отличающимся результатам по прибыли и риску. В идеале у наиболее устойчивой модели при разных значениях параметров должна меняться лишь величина прибыли. [19]
В самом характере устойчивых торговых моделей заложено, что даже если подобное изменение может вызвать убытки, они не должны быть критическими. [20]
Это указывает на более жизнеспособную торговую модель. Проигрышные сделки тоже должны быть распределены равномерно. [21]
Если по какой-то причине торговая модель показывает результаты ниже уровня ваших финансовых ожиданий, единственная альтернатива - отказаться от нее в пользу более перспективных, превосходящих ее моделей. Конечно, трейдер всегда может вернуться к чертежной доске в порыве улучшить данную стратегию. [22]
В конечном счете, торговая модель конкурирует с практически безрисковыми низкодоходными инвестициями, такими как казначейские векселя, депозитные сертификаты, счета денежного рынка и сберегательные счета. [23]
Что еще более важно, торговая модель работала. Что означает слово работала в данном контексте. Оно означает, что модель делала деньги на данных, которых она никогда не видела. Оно также означает, что модель делала деньги в течение 9 последовательных 6-месячных периодов беспрецедентной волатильности и изменениях рынка. [24]
Поскольку в пределах типичной эффективности валидная торговая модель может сгенерировать проигрышную серию, как отличить неудачу от правильной эффективности. Ответ дает сравнение тестового и торгового профилей. [25]
Чем корреляция между кривой доходности торговой модели и идеальной прибылью выше, то есть, ближе к 1, тем более эффективно модель использует рыночные возможности. Идеальная прибыль представляет собой куммуля-тивный показатель, а поэтому будет расти на протяжении всего торгового периода. [26]
Чтобы определить универсальность и устойчивость торговой модели, ее оптимизируют на диверсифицированной корзине рынков. Чем больше рынков, на которых модель может торговать, тем она полезней. Не столь очевидно то, что чем больше рынков, на которых модель может торговать хорошо, тем она устойчивей. Тестирование на более широкой базе обеспечивает большую статистическую валидность. Есть и другое соображение. [27]
Каждый торговый день на рынке порождает прекрасные торговые модели. Тем не менее, многие опытные участники рынка теряют деньги по причине неудачного выбора акций или неправильно определенного момента входа в рынок. Так почему же практический опыт этих трейдеров не спасает их от неудач. Ответ кроется в великой мудрости, которую каждый трейдер постигает для себя сам. Долгожитие трейдера на рынке зависит в гораздо большей степени от персональной дисциплинированности, чем от знания рынка. Небрежное осуществление сделки порой равносильно потере месяцев работы даже для опытных трейдеров. Низкая самооценка способна нанести больше вреда, чем внезапный обвал рынка. [28]
Точно так же, как эффективность торговой модели по прибыли, полученной в течение тестирования, должна сравниваться с другими инвестициями, конкурирующими за торговый доллар, таким же образом необходимо сравнивать реальную эффективность. Хотя это может показаться очевидным, сравнительная доходность на инвестицию - один из трех критически важных показателей эффективности модели, торгующей в режиме реального времени. [29]
Поскольку максимальное проседание играет в оценке торговой модели с точки зрения риска такую решающую роль, оно требует определенных дополнительных обсуждений. [30]