Налог - штат
Cтраница 2
Поскольку налоги штатов вычитаются из налогооблагаемой базы при вычислении федеральных налогов, а для некоторых штатов также и наоборот, то составная предельная ставка налога не равна сумме предельных ставок налогов штата и федеральных налогов. [16]
Интересным моментом в налогообложении муниципальных бумаг является также и то, что если инвестор проживает в том штате, где находится эмитент, то он, как правило, освобождается не только от уплаты федеральных налогов на процентные выплаты, но и от налогов штата. Более того, если инвестор живет в городе и платит подоходный налог, то, приобретая бумаги, выпускаемые местным муниципалитетом, он обычно освобождается от уплаты муниципальных налогов на процентные выплаты. Таким образом, жителю Нью-Йорк Сити, купившему ценную бумагу местного муниципалитета, не нужно платить ни федерального, ни штатного, ни муниципального подоходного налога на процентные выплаты. [17]
Краткосрочная или долгосрочная облигация, выпускаемая местным жилищным управлением для финансирования быстрого строительства домов для малоимущих или среднего класса либо долгосрочного строительства жилья, заводов, очистных сооружений и т.п. Доходы по этим облигациям не облагаются федеральным подоходным налогом, а иногда, в зависимости от действующих местных законов, и налогом штата или местным налогом. [18]
Обращающиеся долговые обязательства правительства США, обеспеченные полным доверием к ним и выпущенные с различными графиками и сроками погашения. Доходы от казначейских ценных бумаг не облагаются налогами штатов и местных властей, однако облагаются федеральными налогами. [19]
Однако в противоположность доходу от процентов прирост капитала подпадает под обложение обычными федеральными налогами. Как правило, облигации также освобождаются от местных налогов и налогов штатов, в которых они были выпущены. Калифорния облигации освобождаются от калифорнийских ( штатных) налогов, если их держатель проживает в этом штате, однако процентный доход от этих облигаций облагается налогом штата в случае проживания их владельца в шт. В табл. 9.4 представлен полный набор сведений о процентах на облигации, подпадающие под налогообложение штатов; обратите внимание на то, что в большинстве случаев, за редким исключением, проценты освобождаются от налогов штата, только если облигации выпущены в этом штате. [20]
Ситуация немного осложняется, когда штат разрешает налогоплательщикам вычитать из налогооблагаемого дохода федеральные налоги. В этой ситуации существует возможность взаимовычета ( cross-deductibility), так как налоги штата можно вычитать для подсчета федерального налога, федеральные налоги - при подсчете налогов штата. [21]
Понятно, что если расходы на амортизацию очень велики, то даже незначительная ошибка в оценке нормативного срока эксплуатации оборудования может привести к значительным ошибкам в показателе дохода. Показанный в таблице 14.1 налогооблагаемый доход дан до уплаты налогов - местных, иностранных, налогов штатов и федерального подоходного налога, которые в 1983 г. составили для всех корпораций США примерно 25 млрд дол. Прибыль корпораций до вычета амортизационных отчислений довольно равномерно распределилась между амортизационными фондами, подоходными налогами и чистой прибылью. [22]
Ставки процентов на казначейские векселя ежедневно публикуются в Уолл-стрит джорнэл и других главных средствах финансовой информации. Особенно привлекательной чертой Г - векселей является то, что они не облагаются местными подоходными налогами и налогами штата, которые в некоторых районах могут достигать 20 %, и подобно депозитным сертификатам и краткосрочным коммерческим бумагам не облагаются федеральным налогом до тех пор, пока процент фактически не получен при погашении са - мой ценной бумаги. Поскольку Г - векселя выпускаются Казначейством США, они считаются самыми надежными, но обычно самыми низкодоходными из всех инвестиций. Более того, операции с ними на вторичном рынке весьма интенсивны, так что их легко можно продать, если инвестору требуется наличность. [23]
Эта ставка зависит от налогового кодекса и отражает размер выплат фирмы в качестве налогов со своего предельного дохода. Например, в Соединенных Штатах федеральная корпоративная налоговая ставка на предельный доход составляет 35 %; но, если учесть налоги штатов и местные налоги, то большинство фирм имеет дело с корпоративной налоговой ставкой, равной 40 % и более. [24]
Муниципальные облигации ( Municipal bonds) - купонные долговые облигации штатов и местных органов власти и управления, выпущенные для финансирования проектов, связанных с общественными работами. Проценты, иы плач и нас мыс держателям муниципальных облигаций, как правило, освобождаются от федерального подоходного налога и подоходною налога штата в-гам штате, где они были выпущены. Рынок муниципальных облигации наличный и за последние годы существенно вырос. [25]
Ситуация немного осложняется, когда штат разрешает налогоплательщикам вычитать из налогооблагаемого дохода федеральные налоги. В этой ситуации существует возможность взаимовычета ( cross-deductibility), так как налоги штата можно вычитать для подсчета федерального налога, федеральные налоги - при подсчете налогов штата. [26]
Экономикс задают тот же вопрос, который до них задавали в начале века: К какой категории - прогрессивной, пропорциональной или регрессивной - относится вся американская налоговая система, включающая федеральные налоги, налоги штатов и муниципалитетов. На этот вопрос трудно ответить, так как оценки распределения общего налогового бремени в значительной степени зависят от точки зрения на эту проблему. В какой степени различные налоги перекладываются на чужие плечи и кто же в конечном счете несет на себе всю тяжесть налогов. [27]
Предприниматели и другие лица, не являющиеся наемными работниками ( консультанты, адвокаты), осуществляют выплату налогов обычно ежеквартально на основе оценочной суммы их доходов. В конце года каждый налогоплательщик заполняет декларацию. В противоположность федеральным налогам налоги штатов и местные налоги различаются от района к району. Некоторые штаты устанавливают такие подоходные налоги, которые могут достигать 15 % дохода и более. В некоторых городах, особенно крупных городах Восточного побережья, также устанавливаются местные подоходные налоги, которые обычно составляют от 1 до 5 % дохода. Большинство налогов штатов и местных налогов устанавливаются на базе текущих доходов. В дополнение к подоходным налогам и власти штатов, и местные власти используют в качестве источников дохода налоги с оборота и на имущество. Имущественные налоги, которыми облагаются недвижимость и личная собственность, такая, как мебель и автомобили, - первостепенный источник дохода для местных общин и районов. Эти налоги изменяются от общины к общине; в некоторых штатах часть таких налогов взимается в бюджет штата. [28]
Термин, используемый Службой внутренних доходов для обозначения дохода, полученного специализированными инвестиционными фирмами. Проценты и дивиденды, так же как и чистый прирост капитала, передаются инвесторам, которые несут личную ответственность за уплату с этих доходов налога. Сама инвестиционная фирма не платит никаких федеральных и местных налогов или налогов штата. [29]
 |
Вычисление HPR обыкновенных акций до налогооблол. [30] |
Страницы: 1 2 3 4