Cтраница 3
Обратим внимание на то, что все эти критерии оценки не сообщают непосредственно информации о кредитном риске, а служат косвенными сигналами о качестве потенциального заемщика. [31]
Это иногда происходит с помощью банков, например, тогда, когда банки, ограниченные в своих возможностях кредитования или приема депозитов, предлагают потенциальным заемщиком получать средства с помощью акцептованных векселей ( acceptences), т.е. векселей, которые банки акцептуют, а затем продают компаниям и другим конечным покупателям краткосрочных активов. Включение посредников ( reintermediation) - это обратный процесс, при котором поток средств начинает направляться через банки или других посредников. [32]
Специфика проектного цикла банка-кредитора состоит в том, что у последнего, как правило, имеется поток заявок на финансирование проектов и, соответственно, на 1 - м этапе проектного цикла в банке идет предварительный отбор предложений разных потенциальных заемщиков, тогда как у заемщика есть один проект, и первым этапом является его концепция. Работа ( финансирование) банка по конкретному проекту начинается позже, чем у заемщика, - тогда, когда банк соглашается на реализацию инвестиционного проекта. С момента подписания и вступления в силу кредитного соглашения ( проектного договора) начинается инвестиционная фаза проекта. Заканчивается инвестиционная фаза для банка тогда, когда заемщик оформляет отчет о завершении инвестиционной деятельности. Для заемщика проектный цикл может продолжаться в эксплуатационной фазе. [33]
С использованием нетрадиционных методов решения многокритериальных задач в условиях риска и неопределенности, характерных для экономики переходного периода, проводятся исследования ( Л.Н. Родионова, Р.Н. Бахтизин, О.Г. Кантор) по управлению инвестиционными процессами в банковской деятельности ( рейтинговая оценка финансового состояния потенциальных заемщиков, управление затратами на проектной стадии, банковский контроль в системе финансово-промышленных групп и пр. [34]
Возникновение кредитного отношения требует соблюдения определенных условий: во-первых, одновременного наличия временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних собственников ( хозяйствующих субъектов) и потребности в них у других, во-вторых, соответствия сроков возможного предоставления средств и сроков их высвобождения после использования, в-третьих, взаимного доверия потенциального кредитора и потенциального заемщика и, в-четвертых, соблюдения двусторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших и получивших ссуду. [35]
Потенциальные заемщики обеспечивают спрос на ссуды, а кредиторы - предложение. Если заемщиков больше, чем кредиторов, то процентные ставки возрастут, и наоборот, избыток предложения ссудных капиталов приводит к падению процентных ставок. [36]
Принцип целевого характера кредита предполагает выдачу ссуд на строго определенные цели, которые так же, как и объекты, могут широко варьироваться. Каждый потенциальный заемщик, испрашивая кредит, обязательно указывает конкретную цель. Банк, выдав кредит, призван проверять целевое его использование, в случаях же нарушения условий кредитного договора должен применять санкции. [37]
К тому моменту, когда закрывается позиция, хеджер уже получит или уплатит вариационную маржу, покрывающую изменения процентной ставки. Например, потенциальный заемщик, вынужденный платить больше в результате возросших процентных ставок, уже получит в момент или незадолго до исполнения контракта сумму денег, необходимую для компенсации более высоких процентных платежей. [38]
Дополнительную информацию легко получают банки. Они предлагают потенциальным заемщикам предоставлять одновременно с заявкой на ссуду, подробные финансовые отчеты и данные. Например, банк может потребовать предоставить годовые отчеты о прибылях и убытках, балансы и отчеты о движении денежных средств за три года или более, а также промежуточные отчеты с начала текущего года. Он может запросить прогнозные финансовые расчеты на срок от одного до пяти лет, помесячную смету движения денежных средств. [39]
В качестве базовой модели ипотечного кредитования принята наиболее общая двухуровневая схема. На: первом уровне потенциальные заемщики ( вкладчики) имеют возможность накопить в коммерческом банке первоначальный взнос ( 30 - 50 % от стоимости жилья), а затем на оставшуюся сумму получить ипотечный кредит. [40]
Кредиторы судят о способности потенциального заемщика погасить кредит, принимая во внимание результаты анализа его активов и доходов и определяя при этом возможность заемщика своевременно и в полном объеме обслуживать долг. [41]
Важное значение для всех последующих имеет первый этап. На нем тщательно исследуется кредитоспособность потенциального заемщика, оценивается риск предполагаемой выдачи кредита, рассматривается возможность предоставления ссуды с точки зрения кредитного потенциала банка и соответствия основным направлениям его кредитной политики. [42]
Кредитный комитет, помимо собственных данных, полагается также на информацию специализированных агентств, которые определяют кредитный рейтинг организаций. В конечном итоге лимит кредитования потенциального заемщика зависит от его рейтинга и мнения кредитного комитета. Поскольку и агентства, и банки пользуются одними и теми же критериями оценки платежеспособности, не удивительно, что мнения банков о своих коллегах по операциям нередко совпадают. [43]
Лимиты кредитования обычно устанавливает головной офис банка. С этой целью кредитный комитет оценивает платежеспособность потенциальных заемщиков и анализирует их финансовое положение но меньшей мере раз в год. [44]
Еще одно из направлений развития современной микроэкономической теории банковской деятельности связано с так называемой проблемой кредитных ограничений. Кредитным ограничением1 называется такая ситуация, в которой банки сознательно лимитируют свое предложение по предоставляемым кредитам, несмотря на то что потенциальные заемщики согласны производить по ним процентные выплаты в требуемом размере, а также нести другие неценовые элементы затрат. Параллельно заметим, что случаи, когда заемщику отказывается в предоставлении кредита по причинам отсутствия у него необходимых гарантий, либо когда он не получает его в силу проводимой банками политики ценовой дискриминации или же из-за существующих институциональных ограничений, не являются кредитными ограничениями в классической трактовке данного понятия. [45]