Cтраница 1
Валютная позиция - это баланс валютной структуры денежных требований и обязательств по заключенным контрактам по импорту и экспорту по срокам оплаты и суммам. [1]
Валютная позиция - состояние остатков средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы ( с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют. [2]
Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также на дату начисления процентных доходов ( расходов) и зачисления на счет ( списания со счета) иных доходов ( расходов) в иностранной валюте. Эти даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции. [3]
Закрытая валютная позиция - валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы ( с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают. [4]
Короткая валютная позиция может быть компенсирована длинной позицией, если совпадают объем, срок исполнения сделки и валюта этих позиций. [5]
В валютной позиции совместно отражаются как сделки на условиях спот и форвард, так и открытые позиции по операциям, проводимым на денежных рынках. Чаще всего возникают длинные и короткие позиции в ряде валют, поэтому общим знаменателем может выступать валюта страны данного банка. Но учитывая, что все валюты котируются к доллару США, валютная позиция дилера ведется на долларовой основе. [6]
Результат валютной позиции положителен для банка, если он держал длинную позицию в валюте, курс которой повысился. [7]
Создание валютных позиций в течение дня обусловлено проведением арбитражных валютных операций во времени и может быть исключено лишь одновременным покрытием каждой сделки контрсделкой. Однако крупные банки прибегают к контрсделкам только при валютном кризисе. Поддержание длинных или коротких позиций в каких-либо валютах на протяжении нескольких дней, иногда недель, расценивается как валютная спекуляция, поскольку если кратковременные арбитражные позиции могут являться результатом обращений клиентуры банка, длительное поддержание открытой валютной позиции - сознательное действие, направленное на извлечение прибыли от изменения курсов. На практике отделение валютного арбитража от валютной спекуляции достаточно условно, учитывая значительные колебания валютных курсов, достигающие иногда несколько сотен пунктов на протяжении дня. Часто за один день банки несколько раз создают валютные позиции спекулятивного характера, покрывая их для реализации прибыли и вновь создавая, если тенденции рынка сулят им получение прибылей. [8]
Поскольку при этом валютная позиция по сделке спот закрывается, валютный своп позволяет хеджировать ( страховать) валютный риск. [9]
Такое соотношение называется валютной позицией. Различают следующие ее виды: закрытая, открытая, длинная, короткая. При равенстве требований и обязательств - закрытая, а при неравенстве - открытая валютная позиция. Открытая валютная позиция создает банку возможность получения прибыли и одновременно возникновения убытков вследствие появления фактора валютного риска. [10]
Закрытая валютная позиция - валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы ( с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают. [11]
В противном случае по данной валютной позиции должна произойти поставка реальных средств на счет клиента и на счет банка в размере, предусмотренном условиями сделки. [12]
Но когда трейдер открывает торговую валютную позицию, он покупает не простые доллары, а такие, которые исчислены в иной валюте, так сказать, привязаны к ней намертво. Об этих долларах не скажешь свободные, поскольку они представляют собой эквивалент предмета торговли. В данном случае это денежная единица, иностранная для США. [13]
Маржинальная торговля или плечо - Валютная позиция. [14]
Банки постоянно наблюдают за сменой валютной позиции, устанавливают лимит для каждого банка-партнера, оценивая валютный риск и возможный результат в случае ее немедленного полного покрытия по существующим валютным курсам. Эта задача осложняется тем, что в валютную позицию входят наличные и срочные сделки, совершенные в разное время по различным курсам. [15]