Оптимальный портфель

Cтраница 2

Оптимальным портфелем называется такой портфель, который в наибольшей степени удовлетворяет предпочтениям инвестора по отношению к доходности и риску. Предпочтения инвестора описываются функцией полезности, которая графически представляется при помощи набора кривых безразличия. Оптимальный портфель - это такой портфель, для которого кривая безразличия касается эффективной границы. [16]

Выбор оптимального портфеля ведется с учетом двух вариантов его ориентации: либо на первоочередное получение дохода за счет процентов и дивидендов, либо на прирост курсовой стоимости ценных бумаг. Установление выгодного для предприятия сочетания риска и доходности портфеля достигается, если учитывать правило: чем более высокий доход приносит ценная бумага, тем больший потенциальный риск она имеет. [17]

Метод выбора оптимального портфеля предпочтителен вследствие явного учета риска, поэтому проблема многокритериально-сти оказывается частично разрешенной, поскольку данный метод позволяет оптимизировать финансовые критерии при ограничении на допустимый риск, на наличный капитал при заданном уровне воспроизводства запасов. [18]

Линия рынка капитала. [19]

Для нахождения оптимального портфеля вводится понятие линии SML - линия рынка ценных бумаг. [20]

Выразим риск оптимального портфеля в зависимости от его доходности. [21]

Какие модели формирования оптимальных портфелей известны. [22]

Процедура определения состава оптимального портфеля начинается с графического определения инвестором уровня его ожидаемой доходности. То есть из графика инвестор может определить, где располагается О, а затем с помощью линейки отметить его ожидаемую доходность. [23]

Это означает, что оптимальный портфель состоит на 46 % из второго углового портфеля и на 54 % из третьего углового портфеля. [24]

Это означает, что оптимальный портфель состоит на 0 54 из касательного портфеля и на 0 46 из безрискового актива. [25]

После этого он составляет оптимальный портфель для каждой из этих групп. [26]

Как только вы нашли оптимальный портфель, то есть нашли значения для f, разделите эти значения на наибольший проифыш по соответствующим сценарным спектрам и определите / для этого конкретного сценарного спектра. Это именно то, что мы делали в первой главе для того, чтобы определить, сколькими контрактами торговать в оптимальном портфеле. [27]

Выбор оптимального портфеля. [28]

Интуитивно понятно, что оптимальный портфель зависит от предпочтений инвестора при выборе между риском и доходностью. [29]

Это означает, что оптимальный портфель состоит из 0, 1 1, или 1 1 % безрисковых акций и 0 89 или 89 % рисковых акций. [30]

Страницы: 1 2 3 4