Cтраница 3
Весьма активно также банки практикуют управление потоками наличности. Практика подсказала банкам, что некоторые операции, выполняемые ими для самих себя, могут быть предложены клиентам в качестве весьма ценных услуг. [31]
Денежный поток - аналог английского cashflow ( поток наличности) - характеризует результат движения денежных средств предприятия т тот или иной период времени, т.е. в общем виде зпю разность между поступлениями денежных средств предприятия и их выплатами за период. [32]
Процентный своп, используемый для изменения характеристик потока наличности по обязательствам организации, чтобы обеспечить их большее соответствие активам. [33]
Погашение долгосрочных обязательств нормально происходит за счет потоков наличности, а не только путем превращения оборотных активов в наличность. Опять-таки анализу следует подвергнуть условия, цели, процентные ставки и обеспечение по полученным займам. [34]
Вполне очевидно, что традиционный метод расчета потоков наличности может дать искаженную картину реального поступления наличности для обслуживания долга. На деле разность применительно к 1990 г. составила почти 1 млн. долл. Причина расхождений в том, что при традиционном методе не учитываются решающие изменения в балансовых статьях. [35]
Неудивительно, что волатильность ( изменчивость) потоков наличности возросла и стратегии, основанные на правиле занимай ненадолго, ссужай надолго, сделались более рискованными, а это, в свою очередь, привело к уменьшению денежных потоков через традиционные сберегательные институты. В итоге институты соревнуются за право вложить деньги, и все большее число менеджеров фондов и финансовых посредников имеет дело с международными рынками, в том числе и с такими их секторами, инвестирование в которые еще не так давно выглядело бы очень странно. [36]
Генерирование потока наличности больше или равно использованию потока наличности. [37]
Изменения нетто-доходов статей бухгалтерского баланса фактически вуалируют некоторые потоки наличности; например, увеличение нераспределенной прибыли является результатом изменения прибыли, а также выплаченных дивидендов. [38]
Так как коэффициент проценты / доход не учитывает потоки наличности, требующиеся для финансирования операционных активов компании или погашения основной суммы долга в соответствии с графиком, он менее полезен в тех случаях, когда сроки частичного погашения наступают до полного возврата займа. [39]
Балансовыми показателями являются, например, оборот, поток наличности и нетто-итог. Показатели, которые относятся к акциям, рассчитываются на одну акцию. В их числе следует назвать дивиденд на одну акцию, кэшфлоу1 на одну акцию или итог на одну акцию. На расчет показателей, относящихся к курсам, воздействуют соответствующие курсы акций. [40]
Используя консолидированные отчеты о движении наличности Engraph, проанализируйте потоки наличности, связанные с основной деятельностью. [41]
Используя консолидированные отчеты о движении наличности Engraph, проанализируйте потоки наличности, связанные с инвестиционной деятельностью. [42]
Используя консолидированные отчеты о движении наличности Engraph, проанализируйте потоки наличности, связанные с финансовой деятельностью. [43]
Ясно, что эксплуатация скважины экономически рентабельна, если поток наличности D строго больше нуля. [44]
Анализ отчета о движении наличности ориентирован на оценку достаточности потоков наличности от основной деятельности, целесообразности капиталовложений и структуры финансовых операций, связанных с наличностью. Полученные выводы часто можно подтвердить или опровергнуть путем сравнительного анализа с использованием отчета о движении наличности за предшествующий год. Однако быстрый рост, даже сопровождаемый получением прибыли, способен привести к неплатежеспособности, так как потребность компании в оборотном капитале может превысить ее внутренние финансовые возможности, а потребность во внешнем финансировании - ее способность к заимствованию. Хотя имеются различные виды потоков наличности, именуемые по-разному, преимущество приведенного в книге отчета о движении наличности состоит в том, что он позволяет четко выявить поступления и выбытие наличности и сгруппировать их в зависимости от происхождения - иначе говоря, компания имеет текущий операционный цикл, принимает решения о долгосрочных инвестициях, а затем финансирует соответствующие операции, и каждому направлению соответствуют потоки наличности. [45]